证券上市的程序及信息披露要求

（一）上市申请

申请股票上市交易，根据《证券法》第五十二条规定，应当向证券交易所报送下列文件：（1）上市报告书；（2）申请股票上市的股东大会决议；（3）公司章程；（4）公司营业执照；（5）依法经会计师事务所审计的公司最近3年的财务会计报告；（6）法律意见书和上市保荐书；（7）最近一次的招股说明书；（8）证券交易所上市规则规定的其他文件。

申请公司债券上市交易，根据《证券法》第五十八条规定，应当向证券交易所报送下列文件：（1）上市报告书；（2）申请公司债券上市的董事会决议；（3）公司章程；（4）公司营业执照；（5）公司债券募集办法；（6）公司债券的实际发行数额；（7）证券交易所上市规则规定的其他文件。申请可转换为股票的公司债券上市交易，还应当报送保荐人出具的上市保荐书。

在此基础上，两大证券交易所对公开发行股票上市申请、公司债券上市申请、上市公司新股和可转换公司债券上市申请、有限制条件的股票上市申请需要报送的申请文件作了详细规定。

（二）证券交易所审核

修订后的《证券法》未对证券上市审核作具体规定。对此，该法仅第五十一条规定：“国家鼓励符合产业政策并符合上市条件的公司股票上市交易。”依《证券法》规定，我国两大证券交易所分别发布的《上海证券交易所证券上市审核实施细则》与《深圳证券交易所上市委员会工作细则》对证券上市审核规则作了具体规定。

我国两大证券交易所均设立了上市委员会，对证券上市等进行审核；证券交易所则根据上市委员会的审核意见，作出审核决定。上市委员会通过上市委员会工作会议履行职责，具体可以采用召开审核会议、直接进行通讯表决或者其他方式进行。

（三）上市保荐人保荐(www.xing528.com)

依我国《证券法》第四十九条之规定，申请股票、可转换为股票的公司债券或者法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券上市交易，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人；而证券发行保荐制度适用于证券上市保荐人。

（四）签订上市协议

2001年修订的《证券交易所管理办法》第五十二条规定，上市协议的内容与格式应当符合国家有关法律、法规、规章、政策的规定，并报证监会备案。交易所与任何上市公司所签上市协议的内容与格式均应一致；确需与某些上市公司签署特殊条款时，报证监会批准。上市协议应当包括下列内容：（1）上市费用的项目和数额；（2）证券交易所为公司证券发行、上市所提供的技术服务；（3）要求公司指定专人负责证券事务；（4）上市公司定期报告、临时报告的报告程序及回复交易所质询的具体规定；（5）股票停牌事宜；（6）协议双方违反上市协议的处理；（7）仲裁条款；（8）证券交易所认为需要在上市协议中明确的其他内容。

（五）上市信息披露

依据《证券法》第五十三、五十四条的规定，股票上市交易申请经证券交易所审核同意后，签订上市协议的公司应当在规定的期限内公告股票上市的有关文件，并将该文件置备于指定场所供公众查阅。签订上市协议的公司除公告前条规定的文件外，还应当公告下列事项：（1）股票获准在证券交易所交易的日期；（2）持有公司股份最多的前十名股东的名单和持股数额；（3）公司的实际控制人；（4）董事、监事、高级管理人员的姓名及其持有本公司股票和债券的情况。

此外，证券交易所发布的证券上市规则中对上市信息披露还作了更为具体的要求。