证券上市条件的规定和要求

《证券法》第四十八条第一款明确规定，由证券交易所执行证券上市审核权。据此，证券交易所在符合法定条件的基础上可以制定自己的上市规则，因此证券上市条件除要满足法律、行政法规的规定外，还要符合其申请上市的证券交易所制定的上市规则中规定的条件。故证券上市条件，是证券交易所要求的、上市申请人或证券必须满足的各项条件，既包括法律规定的条件，也包括证券交易所制定的证券上市条件。我国《证券法》第五十条第二款规定：“证券交易所可以规定高于前款规定的上市条件，并报国务院证券监督管理机构批准。”依此，证券法仅就证券上市条件的最低标准予以规定，证券交易所有权制定高于法定最低上市条件的具体条件。

（一）股票上市条件

根据《证券法》第五十条规定，股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件。

（1）股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行；（2）公司股本总额不少于人民币3000万元；（3）公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；（4）公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。国家鼓励符合产业政策并符合上市条件的公司股票上市交易。

证监会规定的首次公开发行股票并上市的条件。(www.xing528.com)

在此基础上，中国证监会于2006年5月18日起施行的《首次公开发行股票并上市管理办法》规定，在中华人民共和国境内首次公开发行股票并上市，应当符合《证券法》《公司法》和该管理办法规定的发行条件。该管理办法规定的首次公开发行股票并上市的条件包括主体资格、独立性、规范运行、财务与会计、募集资金运用五个方面。

（二）债券上市条件

依《证券法》第五十七条之规定，公司申请公司债券上市交易，应当符合下列条件：（1）公司债券的期限为1年以上；（2）公司债券实际发行额不少于人民币5000万元；（3）公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。

《上海证券交易所公司债券上市规则》（2015年修订）与《深圳证券交易所公司债券上市规则》（2015年修订）均对公司债券上市申请作了大体相同的详细规定，此处不再赘述。