期货经纪公司的职能与组织结构

（一）期货经纪公司的职能

期货经纪公司作为期货交易者与期货交易所之间的桥梁和纽带，具有的职能一般有：根据客户交易指令，代理买卖期货合约、办理结算和交割手续，对客户资金账户进行风险管理，控制客户交易风险，为客户提供期货交易信息，进行期货交易培训资质，充当客户的交易顾问。期货经纪公司作为客户与期货交易所的桥梁，既作为营利性的法人主体，又作为期货市场的业务范围拓展者、期货交易信息和风险管理理念的传播者，主要体现在以下几个方面：（1）接受客户委托，代理期货交易，拓展市场参与者范围，扩大了市场的规模，有利于节约交易成本，提高交易效率，增强期货市场竞争的充分性，从而有助于形成权威有效的期货价格；（2）聘用有专门从事信息收集及行情分析的人员，为客户提供咨询服务，有助于提高客户交易的决策效率和决策的正确性；（3）拥有并必备的一套严格的风险控制制度，可以较为有效地控制客户的交易风险，实现期货交易风险在各个交易环节的风险分散承担。

（二）期货经纪公司的组织结构

现代公司制的期货经纪公司因为规模大小不同，经营理念和管理方式不同，其内部结构大致上相同也有所差别。一般设有：

（1）股东会。股东会是期货公司的最高权力机构。

（2）董事会。董事会是股东会的常设机构。

（3）监事会。监事会是期货公司的监督机构。(www.xing528.com)

（4）总经理。总经理负责期货公司的日常经营管理工作。

（5）首席风险官。。首席风险官负责期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况，是期货公司高级管理人员，对期货公司董事会负责。

（6）期货公司部门设置。期货公司一般设置如下业务部门：综合人事部、财务部、技术部、稽核部、合规管理部、交易部、结算与风控部、交割部、客户服务部、信息技术部、IB业务机构部、机构客户部、资产管理部、期权业务部等。期货经纪公司可以根据业务开展需要，报中国证监会批准，设立营业部等分支机构。营业部不具备独立法人资格，在总公司授权范围内开展经纪业务，其民事责任由总公司承担。期货经纪公司总部对下属营业部实行统一规范管理，即统一交易制度管理、统一结算、统一风险合规管理、统一财务管理和账务核算等。

（三）介绍经纪商（IB）业务机构

图12-1　期货经纪公司的组织结构

介绍经纪商在国际上既可以是机构，也可以是个人，但一般都以机构的形式存在。其主要业务是为期货经纪公司开发客户，但不能直接接受客户的资金，且必须通过期货经纪公司进行结算。中国引入的IB制度是由证券公司担任期货经纪公司的介绍经纪人并提供中间介绍服务，这有利于开展证券公司和期货公司间的合作，利用证券公司的客户资源，方便证券投资者从事期货交易。2007年4月20日，中国证监会颁布《证券公司为期货公司提供中间介绍业务的试行办法》，对证券公司从事中间介绍业务的资格、业务范围、业务规则、监管制度等进行了较为详细的规定，这标志着中国正式确立的IB业务制度。从2008年开始，中国证监会开始陆续核准证券公司为期货公司提供IB业务的资格，目前，国内大部分证券公司都取得了IB业务资格。