FinTech与互联网金融对银行业的影响及其发展

近年来，互联网金融与“金融科技”（FinTech）概念在全球范围内迅速兴起。虽然二者尚无统一定义，但从字面意思上，二者既有联系又有区别，互联网金融的实质偏向“科技+金融”，FinTech的实质偏向“金融+科技”，都泛指信息技术在金融领域的深入应用与发展。

互联网技术与FinTech的发展带来了传统银行机构客户行为和竞争环境的巨大变化，但对银行业的积极影响大过竞争效应，将通过“鲶鱼效应”倒逼、激励银行业改进服务效率、提高而不是降低银行业的核心竞争力。

（一）互联网和支付技术的进步彻底改变了银行客户的金融行为

第一，互联网金融服务的渗透率迅速上升，客户获得金融服务的方式也大大改变，中国客户正以飞快的速度接受和使用全新的、更复杂的线上金融服务，网点不再是最重要选择。据麦肯锡PFS2014年的调研，越来越多的客户借助移动终端来享受自由化的金融服务，超过70%的中国个人金融客户愿意开办纯数字银行账户。

第二，客户使用银行服务的行为已发生巨大变化，他们不会只单独使用特定银行的特定渠道或产品。据麦肯锡PFS2014年的调研，中国个人金融客户的平均开户银行达到3.5—4家，已较2008年增加40%。

第三，客户比较和选择不同银行金融产品和服务的交易成本、转换成本（Switching Cost）大幅度降低，金融客户对其主要银行的忠诚度将发生变化。据麦肯锡PFS2014年的调研，当其他银行提出更优惠的条件时，仅有不到50%的中国客户会坚持使用原先的主要银行，而在新兴亚洲国家，这一数字将近70%。(www.xing528.com)

第四，客户的范围和需求边界模糊化，客户的规模增加和减少速度将可能n倍于以往。

（二）互联网和支付技术的进步，使得银行的边界由封闭走向开放，银行业将面临新的竞争对手和新的竞争格局

作为机构的银行的重要性被不断冲击、削弱，而银行服务本身，将扩展到互联网（Google、Paypal）、电子商务（支付宝）、电信运营商、手机制造商、零售连锁业等渠道性的行业和企业。过去，中国金融行业内各子行业间的边界非常清晰且完全分割，存款、贷款以及汇兑功能只能由商业银行承担。但随着互联网和支付技术的进步，近年来各类金融和非金融机构纷纷进军传统银行业务，从资产、负债以及表外各方面分流银行业务。据统计，截至2017年末，中国P2P网贷交易余额达到1.72万亿元，余额宝规模为1.58万亿元，证券、保险、基金以及信托等资产管理规模达到96.46万亿元^[1]。

（三）互联网金融的本质侧重“科技+金融”，FinTech的本质侧重“金融+科技”，二者对传统银行机构的冲击更多可能是倒逼式的作用，将迫使传统银行机构为客户提供金融产品和服务的模式发生革命性变化（Philippon，2016），在为传统银行提供更多新业务机会的同时，也将导致金融服务的价格下降

King（2012）提出了“Bank 3.0”概念，认为随着客户金融行为的彻底改变，未来的零售银行将是一种基于未来消费群体和消费者习惯、企业金融需求、全新的风险管理模式、降低价值产生和传递过程中的金融成本，减少金融交易的中间环节，将金融产品的选择权直接交给客户的一种商业模式，“银行不再是客户要去的地方，而是实现客户需求的场所（Banking is No Longer Somewhere You Go But Something You Do）”。