银行的财务报表本身提供了大量的信息，但如果对这些信息进一步加工，计算出一些财务比率，我们就能得到更多的信息，以便对商业银行进行更全面合理的评价。
（一）杜邦分析法
商业银行的目标是“约束条件下的股东价值最大化”。股东价值等于归股东所有的未来全部现金流的现值。虽然股东现金流并不等于利润，但利润是股东价值的基础。反映股东单位投入资本的利润指标就是净资产收益率（Return of Equity，ROE），也称资本收益率。
分析净资产收益率的主要模型是杜邦模型（Du Pont Model），其核心是通过结构性分解净资产收益率来分析影响企业盈利水平的各种因素。传统的杜邦模型主要用于分析一般行业的利润指标，针对银行业会计指标的特殊性，1972年大卫·科尔（David Cole）改编了传统的杜邦模型用作商业银行的绩效评估。
银行业的净资产收益率模型将ROE与总资产收益率（Return of Assets，简称ROA）和财务杠杆相关联，ROE等于二者的乘积，然后将ROA进一步分解为各贡献因素。ROE是分红前股东的总收益，根据定义，ROE=净资产/平均净资产，表示每一单位股东权益的收益率。使用平均净资产是因为损益表提供的是流量信息，而资产负债表提供的是存量信息，为数据匹配往往将资产负债表会计期间期初与期末数据相加求平均。ROA等于净利润除以总资产平均额，衡量的是每单位当期所有平均资产额的净收益。ROA的高低具有明显的行业属性，正常情况下国内外银行业的ROA一般为0.5%—1.5%，远低于所有行业的平均值（约5%）。财务杠杆等于总资产平均额除的净资产平均额；银行业具有高杠杆特征，财务杠杆一般为10—30倍。
进一步可将ROA分解为总收入/平均总资产、总费用/平均总资产、所得税/平均总资产。总收入/平均总资产又可以分解为净利息收入/平均总资产、非利息收入/平均总资产、净营业外收入/平均总资产三部分。总费用/平均总资产可以分解为非利息费用/平均总资产和贷款减值损失/平均总资产两部分。
图9-8 银行业净资产收益率的杜邦分解
（二）净利息收益率
衡量银行的传统息差业务营利性除了上述杜邦分解框架中的净利息收入/平均总资产，往往更常用的指标是净利息收益率指标。净利息收益率（Net Interest Margin，NIM）=（利息收入-利息支出）/平均生息资产（Average Interest Earning Assets，贷款和证券投资平均，最常用）或者总资产（平均）。
净利息收益率含义丰富，可反映微观、中观、宏观信息（包含制度因素），与资产规模、信用风险（信用环境、经济周期）、利率风险（利率波动）、流动性风险、储备的机会成本、管理质量（经营成本）、市场竞争环境（市场集中度）、宏观经济形势、利率管制等相关。
值得注意的是，净利息收益率相当于毛利率概念，虽是银行业传统业务业绩的重要参考指标，但该指标的影响因素很多（包括宏观经济环境、制度性因素等），而且该指标主要衡量的仅是构成银行净利润的主要组成部分净利息收入，没有考虑银行日益增加的非利息收入和运营成本（非利息费用，国内银行业常称业务与管理费），需要谨慎用于国际银行同业业绩的直接比较，比如不能简单得出高利率收益率国家的银行盈利状况更好。
表9-4 全球TOP银行主要盈利指标（2013）
续表
数据来源：Bankscope数据库。
（三）非利息收入占比
传统上，非利息收入占收入结构的比重常被视作业务多元化、业务稳定性和盈利质量的高低。非利息收入占比指非利息收入占营业收入的比重，营业收入包括净利息收入和非利息收入。
非利息收入具体计算公式列示如下：(www.xing528.com)
非利息收入占比=非利息收入/营业收入
营业收入=净利息收入+非利息收入
净利息收入=利息收入-利息支出
手续费及佣金净收入=手续费及佣金收入-手续费及佣金支出
手续费及佣金收入=银行卡手续费+结算与清算手续费+代理服务手续费+
信贷承诺及贷款业务佣金+托管及其他受托业务佣金
其他净收入=公允价值变动净收益+投资净收益+汇兑净收益
非利息收入占比越高，常被视作业务更多元化，对传统息差业务依赖度越低，利润来源更稳定，盈利质量越高。近年来国内银行业日益认识到靠资产规模扩张赚取利差收益的粗放式业务模式不可持续，强调以创新业务为导向的业务转型，其衡量业务转型程度的指标往往就是非利息收入占比。手续费及佣金收入在中国银行业2016年收入中占比约25%，在总收入中的占比仍低于发达国家银行。2008年的金融危机期间，欧美等发达国家的非利息收入由于依赖金融市场状况，当金融市场崩溃时，非利息收入受到的负面冲击更大，甚至变为负值（主要为投资收益亏损导致）。
图9-9 美国银行业非利息收入占比
数据来源：www.fdic.gov。
图9-10 全球TOP银行非利息收入占比（2013）
数据来源：Bankscope数据库。
（四）成本收入比
成本收入比率又称效率指标（Efficiency Ratio），是银行营业费用（非利息支出）与营业收入的比率，反映出银行每一单位的收入需要支出多少成本，该比率越低，说明银行单位收入的成本支出越低，银行获取收入的能力越强。成本收入比率是测度银行生产率的重要指标。与净利息收益率一样，该指标需要谨慎用于国际银行同业业绩的直接比较，比如不能简单得出成本收入比低的国家其银行盈利状况更好的结论。
值得注意的是，当对银行会计指标横向比较时需要注意规模因素对会计指标可比性的影响。比如大银行ROE、ROA更高，中小型银行NIM较高，大银行平均利息成本更低，大银行较低的运营成本、较高的营业效率，大银行服务费用收入的增加更快，大银行财务杠杆更高等。因此，选择相似规模的银行对象更具有比较意义。
图9-11 全球TOP银行的成本收入比（2013）
数据来源：Bankscope数据库。
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