资金回收率是衡量某一经济行为发生损失大小的一个指标。回收率越高,说明收回的资金占付出资金的比例高,损失小,回收率低则损失较大。全部资产现金回收率是经营现金净流量与全部资产的比率。该指标旨在考评企业全部资产产生现金的能力,该比值越大越好。比值越大说明资产利用效果越好,利用资产创造的现金流入越多,整个企业获取现金能力越强,经营管理水平越高。反之,则经营管理水平越低,经营者有待提高管理水平,进而提高企业的经济效益。全部资产现金回收率公式:
全部资产现金回收率=经营活动现金净流量÷平均资产总额×100%
其中平均资产总额=(期初资产总额+期末资产总额) ÷2
也可以简化公式计算:
全部资产现金回收率=经营活动现金净流量÷期末资产总额×100%
全部资产现金回收率企业设置的标准值:0.06
把上述公式求倒数,则可以分析全部资产用经营活动现金回收需要的期间长短。因此,这个指标体现了企业资产回收的含义。回收期越短,说明资产获现能力越强。
【例1】甲公司经营活动现金净流量为58 000 000元,全部资产总额为850 000 000元,则:
全部资产现金回收率=58 000 000÷850 000 000×100%=6.82%
如果同行业平均全部资产现金回收率为7%,说明甲公司资产产生现金的能力较弱。
【例2】成都硅宝科技股份有限公司2009年、2010年、2011年经营活动现金净流量、资产总额情况如表10-7-1所示,计算全部资产现金回收率如下:
表10-7-1 全部资产现金回收率 单位:元(www.xing528.com)
全部资产现金回收率=经营活动现金净流量÷资产总额×100%
2011年全部资产现金回收率=11 092 844.38÷531 300 486.97×100%=2.09%
2010年全部资产现金回收率=32 307 704.60÷468 956 961.67×100%=6.89%
2009年全部资产现金回收率=24 429 799.65÷421 390 297.05×100%=5.80%
【例3】金花企业(集团)股份有限公司2009年、2010年、2011年经营活动现金净流量、资产总额情况如表10-7-2所示,计算全部资产现金回收率如下:
表10-7-2 全部资产现金回收率 单位:元
全部资产现金回收率=经营活动现金净流量÷资产总额×100%
2011年全部资产现金回收率=91 018 375.04÷1 069 061 235.97×100%=8.51%
2010年全部资产现金回收率=40 760 100.09÷1 427 778 660.55×100%=2.85%
2009年全部资产现金回收率=37 418 413.56÷1 375 706 568.62×100%=2.72%
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