流动比率的高低同营运资金的多少有着密切的联系。流动比率是流动资产对于流动负债的比率，而营运资金（又称流动资金净额）则是流动资产减去流动负债后的净额。营运资金数额的多少，一般能反映企业短期偿担能力的强弱。至于营运资金的增减情况，还需结合企业生产经营规模的改变、流动资产结构的调整、反映短期偿债能力的其他指标等，来作出合理的评价。计算公式如下:
营运资金=流动资产-流动负债
流动负债是指企业在一年内或者超过一年的一个营业周期内应当偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、应付职工薪酬、应付利润、应缴税费、其他应付款等。这些短期负债项目，有的是因为短期借入和商业信用而形成的，有的则是因为结算程序的原因而形成的。作为借入资金，企业要按期还本付息，商业信用也必须按期偿付，这些都是首先要用易于变现的流动资产来保证偿还的。至于由于法定结算程序的原因，使得一部分应付款形成在先，支付在后，而占用其他单位或个人的资金，也必须遵守结算纪律，按规定要求支付，否则也会影响企业的信誉。
【例1】甲企业2010年流动资产55 000 000元，其中存货25 000 000元，流动负债34 000 000元，甲企业2011年流动资产53 000 000元，其中存货26 000 000元，流动负债40 000 000元，该企业的营运资金可计算如下:
2010年营运资金=流动资产-流动负债=55 000 000-34 000 000=21 000 000（元）
2011年营运资金=流动资产-流动负债=53 000 000-40 000 000=13 000 000（元）
【例2】成都硅宝科技股份有限公司2010年流动资产367 610 185．32元，流动负债40 384 918．41元，成都硅宝科技股份有限公司2011年流动资产369 747 446．60元，流动负债51 322 797．37元，该企业的营运资金计算如表2-6所示。
表2-6 营运资金表 单位:元
2010年营运资金=流动资产-流动负债=367 610 185．32-40 384 918．41=327 225 266．91（元）
2011年营运资金=流动资产-流动负债=369 747 446．60-51 322 797．37=318 424 649．23（元）(www.xing528.com)
成都硅宝科技股份有限公司营运资金额度大，资金充裕，主要还是消化募集来的资本金，偿债能力强。
【例3】金花企业（集团）股份有限公司营运资金资料如表2-7所示，计算营运资金如下。
表2-7 营运资金表 单位:元
续表
营运资金=流动资产-流动负债
2009年营运资金=123 698 581．32-651 227 060．24=-527 528 478．88（元）
2010年营运资金=210 656 220．97-691 077 051．20=-480 420 830．23（元）
2011年营运资金=210 075 113．51-143 051 605．55=67 023 507．96（元）
金花企业（集团）股份有限公司2011年营运资金额度67 023 507．96元，主要是2011年度内，该公司积极优化资产负债结构，通过债务重组取得了较大金额利息减免，解决了该公司遗留债务问题，缓解了公司财务状况，降低了公司负债率。该公司通过债务重组先后取得招商银行城南支行和西安博信投资顾问有限公司较大金额的利息减免。①该公司截至2011年12月31日归还西安博信本金73 000 000．00元及利息17 000 000．00元，西安博信豁免该公司剩余利息95 426 572．47元，双方债权债务关系解除。②该公司用委托贷款于2011年1月4日偿还招商银行股份有限公司西安城南支行贷款本金75 406 473．16元，利息29 363 916．36元，同时减免利息35 601 615．32元，该公司与该行的债权债务关系解除。
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