应收账款成本及其影响因素

企业提供商业信用，采取赊销方式销售，扩大了销售，增加了利润；但同时应收账款的增加，也会造成机会成本和坏账损失、管理成本等费用的增加，这就要求企业在发挥应收账款强化竞争、扩大销售功能的同时，尽可能降低应收账款的成本，最大限度地发挥应收账款的投资收益。

应收账款成本是指企业持有一定应收账款所付出的代价，包括：机会成本、管理成本和坏账损失。

1.机会成本

应收账款的机会成本是指企业的资金占用在应收账款上而丧失的其他投资收益，如投资于有价证券的利息收益等。其计算公式为：

应收账款机会成本=应收账款资金占用额×资金成本率

应收账款资金占用额=应收账款平均余额×变动成本率

应收账款平均余额=赊销收入净额/应收账款周转率（次数）

应收账款周转率（次数）=360/应收账款的平均收账期

资金成本率一般按有价证券利息率计算。

【例7-4】　假设某企业预测的年度赊销收入净额为2700万元，应收账款周转期为40天，变动成本率为70%，资金成本率为8%，则应收账款机会成本可计算如下：(www.xing528.com)

应收账款周转率=360÷40=9（次）

应收账款平均余额=2700÷9=300（万元）

应收账款占用资金=300×8%=24（万元）

应收账款机会成本=24×70%=14.8（万元）

2.管理成本

应收账款的管理成本是指企业对应收账款进行管理所发生的费用支出，主要包括：对客户的资信调查费用、应收账款账簿记录费用、收集各种信息的费用、催收应收账款发生的费用及其他用于应收账款的管理费用等。

3.坏账损失

应收账款基于商业信用而产生，存在无法收回的可能，由此而给应收账款持有企业带来的损失，即为坏账损失。这一损失一般同应收账款数量成正比，即应收账款越多，坏账损失也越多。基于此，为规避发生坏账损失而给企业生产经营活动的稳定性带来不利影响，企业按规定应以应收账款余额的一定比例提取坏账准备。一般来说，严格的信用政策产生的坏账概率比较小，过于宽松的信用政策比较容易产生坏账。