营运资金的周转与影响因素

营运资金周转，是指企业的营运资金从现金投入生产经营开始，到最终转化为现金为止的过程。营运资金形态多变、消耗和补偿期限很短；资金多种形态并存，运动具有继起性。营运资金从货币形态开始，由一种形态转化为另一种形态，最后又回到货币形态，这种过程叫做营运资金循环，营运资金周而复始的循环，叫做营运资金的周转。营运资金不断地循环和周转，保证了企业再生产过程的不断实现。

从营运资金运动的整体来看，不同形态的资金在空间上分布并存于生产经营的各个阶段中，只有多种形态的资金同时并存，并保持一定比例，才能保证企业再生产过程连续不断地进行。同时，营运资金运动是按照再生产的顺序从一个过程过渡到另一个过程，依次继起地改变营运资金各种占用形态，彼此相继地、连续地进行转化，从而实现营运资金周转。

营运资金的并存性和继起性是互为条件、互相制约的，两者共同影响营运资金的使用情况。营运资金占用数量波动大、价值具有增值性。企业流动资产的占用数量随着产销条件的变化和管理状况的变化随时波动，如果资金周转加速时，就能减少营运资金的占用数量；如果企业获得利润时，就能增加其价值，从加速周转中增加其收入，取得经济效益。因此，营运资金在各个阶段的流动状况，标志着企业的经营管理水平和经济效益高低。

营运资金周转通常与现金周转密切相关，现金的周转过程主要包括3个方面：

（1）存货周转期。是指将原材料转化成产成品并出售所需要的时间。(www.xing528.com)

（2）应收账款周转期。是指将应收账款转换为现金所需要的时间。

（3）应付账款周转期。是指从收到尚未付款的材料开始到现金支出之间所用的时间。

现金循环周期的变化会直接影响所需营运资金的数额。一般来说，存货周转期和应收账款周转期越长，应付账款周转期越短，营运资金数额就越大；相反，存货周转期和应收账款周转期越短，应付账款周转期越长，营运资金数额就越小。