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上市公司以发行股份方式购买汤臣佰盛46.67%股权

时间:2023-07-05 理论教育 版权反馈
【摘要】:2018年12月22日,汤臣北京公告重大资产购买方案,以发行股份的方式购买除汤臣倍健外4名股东持有的汤臣佰盛46.67%的股权,交易对价140,000.00万元。本次发行股份购买资产完成后,上市公司控股股东及实际控制人均未发生变化,梁允超仍为公司的控股股东和实际控制人。

上市公司以发行股份方式购买汤臣佰盛46.67%股权

2018年12月22日,汤臣北京公告重大资产购买方案,以发行股份的方式购买除汤臣倍健外4名股东持有的汤臣佰盛46.67%的股权交易对价140,000.00万元(即4名股东出资金额)。发行价格确定为董事会公告日前120个交易日交易均价的90%即13.14元作为定增价格(2019年4月分红除权后为12.31元),共计发行11,372.87万股。标的公司的资产评估情况见表11-8

表11-8 标的公司的资产评估

评估值35.84亿元相对于收购标的资产LSG 100%股权的实际对价33.33亿元,溢价7.53%。考虑从收购到完成换股所需的实际时间,相当于增加了1年的资金成本,但对于2018年度的净利润而言,市盈率则达到了35.54。此外,该收购不存在业绩承诺的安排。标的公司估值测算结果见表11-9。发股收购后上市公司股权结构的变化见表11-10

本次发行股份购买资产完成后,上市公司控股股东及实际控制人均未发生变化,梁允超仍为公司的控股股东和实际控制人。(www.xing528.com)

表11-9 标的公司估值测算

表11-10 发股收购后上市公司股权结构的变化

本次发行对价相对于投资人投入汤臣佰盛的资金为0溢价收购,故投资人的收益寄希望于重组完成后汤臣倍健股票二级市场的表现。就本方案而言,其他股东在汤臣佰盛里的投资相当于以14亿元参与汤臣倍健的非公开发行募集资金,资金用途为收购标的资产的股权。

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