供应链金融的好处及其综合金融服务

供应链金融的本质是为在供应链上游和下游的企业提供综合性金融服务，供应链融资并不是一个单一的业务或产品，对于核心企业“1”，从原材料采购到半成品和成品，最后由经销商进行销售所形成的完整的供应链网络，将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户一起作为一个整体，为全方位的“N”个企业提供融资服务，通过相关企业的职能分工与合作，实现整个供应链的持续增值。

简单地说，在供应链中，有一个核心企业。过去，银行和其他金融机构主要向单一企业发放贷款。然而，上游企业作为供应商产生的应收账款，想要尽快收回，往往要看下游企业的具体情况。而下游企业在采购时往往面临资金短缺的问题。另外，供应链金融是银行等金融机构围绕供应链选择核心企业，为其上下游企业提供贷款的过程，主要通过应收账款质押融资和订单融资来实现。对于上游，核心企业从上游企业进货，一般要先货后款，有很长的结算期。上游企业可以在供货后开具发票并向供应链金融服务商质押，一般可收回80%的资金。对于下游，核心企业向下游企业销售产品，一般先付款后发货。下游企业自筹20%，供应链金融服务提供商自筹80%，再与下游企业账户一起转移到核心企业。在核心企业收到货款后，将货物送到供应链金融服务提供商指定的仓库进行质押。(www.xing528.com)

供应链金融是核心企业为附属企业提供金融服务的产业链，包括抵押、融资、结算、保险等相关业务的综合金融服务。不同的金融企业将其服务转化为产品，赋予不同的产品名称，如贸易融资、存货质押、保理、订单融资、票据池（招商银行、浙商银行）、金融+平台（建行e薪通、平安橙e网）等。参与业务的物流企业还推出了相应的产品，如动产抵押、现货贸易、仓单质押融资、交易大厅、集中采购（天津）、赊销宝（矿石）、任你花、帮你采、随你押、为你赚（钢银）、网络融资、物流监管（金银岛）、回款宝（敦煌网）。虽然名称较多，但大部分的资金来自银行，少部分来自平台沉淀基金和自有基金。从抵押来看，融资抵押的一部分来自不动产和动产，一部分是信用。但实际上，信用评级的主要依据仍然是实物，如土地、建筑、设备、原材料、半成品、成品、专利、交易信誉、借款企业的现金流等。开展供应链金融的好处是显而易见的。产业链中的企业是相互关联的。若一个企业出了问题，链条上的其他企业就会注意操作。关联信用组合可以节省资金金额；上下游企业信息交互验证，真实交易容易确认，链动态随时可控。供应链金融业务的关键是可用性，企业数据的及时性、真实性，以及大数据的应用，包括交易数据、操作数据、库存数据、物流数据、商品营业额数据、贷款数据、性能数据。其风险在于缺乏财务管理的能力、风险意识、主动性以及抗压能力。