互联网金融参与者：消费者和商家的角色

互联网金融消费者及商家是互联网金融行业的参与者，同时也是互联网金融的主体。他们创造剩余收益并分享剩余收益。互联网金融的消费者大致可分为两类，一类是资金的需求方，即借款人，通过互联网金融平台获取资金。该类主体往往由于征信不足无法从传统金融机构获取服务，或平台借款利率低于传统金融机构而使用互联网金融平台。另一类为资金的供给方，即投资方，通过平台向有借款需求的用户提供资金以获取收益，该类用户往往基于投资回报高于传统金融机构而进入。

互联网金融满足了部分传统金融领域无法覆盖的消费需求。互联网金融的产生本质上来讲是利用互联网解决消费者的金融需求，其中消费需求占较大比例。以第三方支付为代表的业务模式为满足消费需求，打破线下和线上渠道阻碍，提供了重要的“桥梁”，增加了消费的便利性，打破了时间和空间的限制。此外，互联网金融的不断成熟使得消费者的消费观念、理财观念等逐渐改变。网络操作的便捷性、网络理财产品的高收益，降低了消费者的消费成本，增加了财产性收入的渠道。

互联网金融的消费者多以80后、90后、00后年轻群体为主，一方面，其在平台上的消费理财行为最为活跃，成为消费主力军。该类群体在互联网环境中成长起来，对互联网金融的消费模式较为习惯，对新兴事物的接受能力更强、接受速度更快。另一方面，年轻消费群体由于收入来源不稳定，多为传统金融机构服务覆盖范围之外的长尾用户，对于有理财需求的年轻用户来说，可申购理财产品的资金较少，无法购买传统理财产品，在互联网金融平台上理财产品门槛较低，消费者可获得更为多样的金融服务。

互联网金融的另一主要参与者为商家，通过互联网金融平台获取小额贷款以促进短期资金流转，同时接入平台扩大服务范围，增加用户体量，降低获客成本，联合互联网金融平台提供一系列促销活动提高营业收入。以蚂蚁金服为例，平台致力于为全球消费者和小微企业提供安全、便捷的普惠金融服务。打造蚂蚁金服商家中心网站，提供多样支付方式接入、营销等服务，使得商家能够在互联网金融时代下享受普惠金融服务。

互联网金融背景下的商家与传统线下商家经营方式相比主要体现在策略、定价、运作方式的改变。传统金融以产品策略为重，面向消费者提供不同种类的金融产品及相关服务。然而在互联网背景下，产品发生了从“物质”到“理念”的改变，互联网金融产品不再只是实物或有形的服务，而是一种围绕消费者需求，开发并提供迎合其兴趣及需要的包括金融产品及服务、产品形象、文化等的综合性服务。此外，传统金融产品在设计过程中忽视同消费者的交流，存在一定的信息滞后性，无法及时掌握消费者兴趣偏好及需求的变化，无法准确地把握产品的饱和期和滞后期。借助于互联网，商家能同消费者直接沟通，清楚了解消费者偏好，及时获取产品反馈，加快产品更新迭代速度，使得产品保持活力。(www.xing528.com)

定价方面，由成本主导转向需求主导。传统上产品的定价取决于生产开发成本，考虑成本、利润空间等计算单位产品价格向消费者提供商品。互联网金融下商家依据消费者和市场的需求容量计算满足某类产品需求时所需要的成本。该定价方法主要以市场和消费者为出发点，以产品满足需求为核心制定价格。

运作方式方面，传统金融在营销、管理方面受到强烈的地域限制。由于地域因素影响，服务范围划分为不同区域，各服务地区业务覆盖、消费者消费水平、特点等存在显著差异，使得地域在运作过程中成为主要考虑因素之一。一方面，互联网的发展使得地域不再作为主要考虑因素，互联网金融的业务范畴能延伸至任何网络可到达的地方，营销宣传不再受地域的限制，同时也打破了时间的限制，消费者能在任何时间、任何地点了解互联网金融相关产品及服务。另一方面，商家通过平台能够实现高效管理，实现商家内部、商业信息以及同客户的实时沟通，大大缩减了管理成本，同时能够拉近同消费者的距离，了解消费者的购买使用意向，以便对商品进行及时改进。

目前互联网金融平台类型多样，发展质量参差不齐。作为互联网金融参与的主体，消费者和商家承担着不同的风险。对于投资者而言，面临着平台跑路、借款者违约等风险；对于借款者而言，面临着高利率、隐私泄露等风险。对于商家而言，由于互联网平台具有虚拟性，存在信息不对称问题，用户很可能利用该特点在获取服务时隐藏信息发生违约等行为，使得商家无法对用户真实水平进行区分，进行风险防控。