商业银行与养老金融的紧密合作

对于商业银行来讲，开展养老金融业务主要包括三大方面：一是企业年金业务；二是涉及居民养老金的积累、养老理财产品以及如何保障老年人退休之后收入稳定的养老金融服务；三是促进养老产业兴起并发展的相关涉老投融资、信托类、基金类金融服务（冯丽英，2015）。从目前看，商业银行与养老金融的业务关联主要涉及养老金金融、养老服务金融、养老产业金融三大主要方面。其业务关联项目如表3-2所示：

表3-2　商业银行与养老金融业务关联项目

资料来源：刘海宁，楚立松，白杨，刘一宁.商业银行助力养老金融供给侧改革战略研究[J].农银学刊，2017（4）.

商业银行与养老金融业务关联具体体现在以下5个方面：

（一）进行账户管理

通过对客户个人账户进行分析和使用，商业银行可以有针对性地研发更加适合老年人客户参与的涉老金融服务产品，在养老金融产品的销售上进行突破。当前，申请批准企业年金账户管理人资格的银行有中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行、交通银行5家国有银行，还有中国光大银行、浦发银行、民生银行、招商银行、中信银行等股份制银行。各家商业银行在账户管理方面的业务发展并不均衡（梅兴文，2018）。中国商业银行经过多年的经营历练，在个人账户管理方面具有非常丰富的经验。基本养老保险和企业年金主要是针对个人进行设计和管理的，其账户管理必然涉及一级账户的管理。

（二）进行托管监督(www.xing528.com)

一方面，商业银行在对涉老客户资金进行管理的同时，运用风险管理手段积极防范客户资金风险。另一方面，商业银行在对相关业务数据进行分析的基础上，作出对委托人公正和客观的业绩评价，为商业银行自身进行投资提供基础性信息。当前，申请批准企业年金受托管理人资格的银行有中国工商银行、招商银行、中国建设银行等。因为申请获得资格的时间相对滞后，再加上获批的商业银行数量不多，在受托业务方面保险业较银行业发展更好。各家托管商业银行所托管的企业年金基金的规模差异较大，其中中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行、交通银行5家大型国有银行所托管的企业年金基金份额占到主要部分，达70%～80%。

（三）直接参与投资

商业银行根据《关于扩大企业年金基金投资范围的通知》和《基本养老保险基金投资管理办法》，不断扩大对养老基金的投资渠道，并实现更高的长期盈利。2016年末，全国社会保障基金理事会评审了中国基本养老保险基金托管机构和投资管理机构的资格条件，最终中国工商银行、中国银行、招商银行、交通银行等成为基本养老保险基金的托管机构和投资管理机构。近年来，中国部分商业银行也陆续取得了证券投资基金的资格，有的商业银行甚至组建了或者独资或者合资的基金管理公司，从而大大拓宽了商业银行参与养老基金投资运营的路径。

（四）进行运行支持

因为养老金牵涉到普通老百姓和众多企业，而有关养老金的诸如收缴、支付、转移以及待遇发放等是一套系统解决方案，商业银行在各个环节是能够非常熟练和有保障地提供支持和匹配的。在养老金的收缴、支付、转移以及发放的一系列过程中，商业银行全程提供运行支持，能够利用银行卡、代发业务、网络银行等进行交叉销售，实现养老金融的综合业务收益（杨洁，2018）。

（五）进行顾问咨询

中国商业银行的日常业务通常存在联系广泛、客户分布地域和行业分散的特征。基本养老保险基金和企业年金的参与者基本上是不同商业银行尤其是大型商业银行的客户。各家商业银行还经常性地对那些计划参与养老金特别是企业年金的企业和事业单位推销相关咨询服务产品（陈游，2014）。一些大型商业银行已经开始走国际化经营的道路，也已经在同国际知名养老基金业务进行合作的经历中掌握了较多的国外比较先进的有关养老金融管理方面的经验和技术，这些经验和技术能够在个人养老金和企业年金的具体运作中提供思路甚至切实可行的方案。