商业银行参与养老金融业务的背景与优化方案

对于人口老龄化日趋严重的中国而言，应对人口老龄化的一项战略举措就是大力促进养老服务业发展，在这其中金融的支持是必不可少的。2016年3月中国人民银行发布的《关于金融支持养老服务业加快发展的指导意见》明确提出金融服务养老是一项国家战略。同年12月国务院办公厅颁布的《关于全面放开养老服务市场提升养老服务质量的若干意见》倡导为了不断满足日益多样化的老年人金融服务需求，需要规范并引导商业银行等金融组织进行有关养老理财、养老保险等老年人养老金融产品的开发，切实维护老年人金融消费权益。在全社会强化养老服务体系建设的进程中，养老金融是其中越来越重要的组成部分。对于商业银行来讲，开展养老金融业务一方面是其应该承担的“社会养老”责任，一方面是其实现自身业务转型发展的重要商业机遇。

关于养老金融，不同学者给出了各自的内涵解释，但基本内涵就是针对社会不同养老需求和人口老龄化应对所开展的一系列金融活动的总和。不过，随着人口老龄化对养老服务需求多样化、专业化要求越来越高，社会对养老金融服务的专业分工更加苛刻，养老金融的外延得到了进一步拓展。董克用和孙博等（2016）认为养老金融在当下应该是大养老金融，包括3个方面的主要含义：一是养老金金融，就是出于储备养老资产所开展的相关金融活动，其核心内容是有关养老金制度的安排和对养老金资产进行的管理；二是养老服务金融，就是针对老人有关消费需求开展的一系列金融服务活动；三是养老产业金融，就是针对涉老养老产业进行投融资支持的相关金融活动。

在现实中，养老与金融不仅相互结合，而且相互影响。截至2018年6月，中国银行业金融机构已经达到总资产超过253万亿的规模，在整个金融业总资产中占据绝对主要部分，其中商业银行达到总资产超过196万亿的规模。^[1]由此可见，在金融支持养老服务中，养老金融的主体目前依然是商业银行，商业银行在金融服务养老的过程中起到基础性作用（胡继晔，2017）。实际上，越来越多的商业银行开始结合广大老年客户具体的生理、心理方面的特性，不断开发各种涉老差异化服务产品，并以此对广大老年客户的资产进行保值和增值。(www.xing528.com)

在中国养老保障体制改革的呼声不断高涨的压力下，中国基本养老保险和职业年金制度相继出台，逐渐清晰的养老保险制度改革框架也基本完成。中国养老保险制度改革的深入推进在客观上倒逼商业银行进行传统相关业务转型，更多的商业银行“自然”参与到相关养老金融服务的产品设计和运营业务中来。