资金习性预测法，是指根据资金习性预测未来资金需要量的一种方法。所谓资金习性，是指资金的变动同产销量变动之间的依存关系。按照资金同产销量之间的依存关系，可以把资金区分为不变资金、变动资金和半变动资金。
1.不变资金，是指在一定的产销量范围内，不受产销量变动的影响而保持固定不变的那部分资金。也就是说，产销量在一定范围内变动，这部分资金保持不变。这部分资金包括：为维持营业而占用的最低数额的现金，原材料的保险储备，必要的成品储备，厂房、机器设备等固定资产占用的资金。
2.变动资金，是指随产销量的变动而同比例变动的那部分资金。它一般包括直接构成产品实体的原材料、外购件等占用的资金。另外，在最低储备以外的现金、存货、应收账款等也具有变动资金的性质。
3.半变动资金，是指虽然受产销量变化的影响，但不成同比例变动的资金，如一些辅助材料上占用的资金。半变动资金可采用一定的方法划分为不变资金和变动资金两部分。
（一）根据资金占用总额与产销量的关系预测
这种方式是根据历史上企业资金占用总额与产销量之间的关系，把资金分为不变和变动两部分，然后结合预计的销售量来预测资金需要量。
设产销量为自变量X，资金占用为因变量Y，它们之间的关系可用下式表示：
Y=a+bX
式中：a——不变资金；
b——单位产销量所需变动资金。
可见，只要求出a 和b，并知道预测期的产销量，就可以用上述公式测算资金需求情况。a和b可用回归直线方程求出。
〔例5-3〕某企业历年产销量和资金变化情况如表5-2所示，根据表5-2整理出表5-3。2019年预计销售量为1 500万件，预计2019年的资金需要量。
表5-2 产销量与资金变化情况表
表5-3 资金需要量预测表（按总额预测）
解得：Y=400 +0.5X
把2019年预计销售量1 500万件代入上式，得出2019年资金需要量为：(www.xing528.com)
400+0.5×1 500 =1 150（万元）
（二）采用逐项分析法预测
这种方式是根据各资金占用项目（如现金、存货、应收账款、固定资产）同产销量之间的关系，把各项目的资金都分成变动和不变两部分，然后汇总在一起，求出企业变动资金总额和不变资金总额，进而来预测资金需求量。
〔例5-4〕某企业历年现金占用与销售额之间的关系如表5-4所示。
表5-4 现金与销售额变化情况表 单位：元
根据以上资料，采用适当的方法来计算不变资金和变动资金的数额。此处假定采用高低点法求a 和b的值。
将b=0.05代入2011年Y=a+bX，得：
a =160 000-0.05×3 000 000 =10 000（万元）
存货、应收账款、流动负债、固定资产等也可根据历史资料作这样的划分，然后汇总列于表5-5中。
根据表5-5的资料得出预测模型为：Y=600 000+0.30X
如果2018年的预计销售额为3 500 000元，则：
2018年的资金需要量=600 000+0.30×3 500 000 =1 650 000（元）
表5-5 资金需要量预测表（分享预测） 单位：元
进行资金习性分析，把资金划分为变动资金和不变资金两部分，从数量上掌握了资金同销售量之间的规律性，对准确地预测资金需要量有很大帮助。实际上，销售百分比法是资金习性分析法的具体运用。
应用线性回归法必须注意以下几个问题：（1）资金需要量与营业业务量之间线性关系的假定应符合实际情况；（2）确定a、b数值，应利用连续若干年的历史资料，一般要有3年以上的资料；（3）应考虑价格等因素的变动情况。
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