高位大单的买卖情况对股价走势的影响

股价大幅拉高后，特别是短线快速上涨时，我们要关注主力大单买卖的情况，一旦主卖大单明显增多，甚至压倒主买大单，就基本说明主力在快速出货，要小心走势随时反转。

如图1-43所示，金飞达2012年6月6日大幅高开，几分钟后即封住涨停板，走势非常强劲。虽然期间有几次打开涨停板，但开板的时间不长，回落的幅度也不大，说明多头还是稳稳地掌控着局势，空头并无多大实力。对于这种走势，大概大部分投资者都会继续看涨。是不是真的如此呢？我们来看看日线的走势图吧。

如图1-44所示，金飞达2012年6月6日延续前日涨停的强势，再度高开涨停，走势合情合理，投资者应该没有多少异议。不过随后两天即收阴，后市更是暴跌，把前面的涨幅全部吞没。如果你在第二个涨停时狙击，则后市面临的惩罚会多么可怕。那么有没有什么办法避免这种悲剧呢？没有什么特别有效的办法，但至少可以参考一下大单买卖的情况。

图1-43 金飞达（Ⅰ）002239

图1-44 金飞达（Ⅱ）002239

如图1-45所示，金飞达2012年6月6日涨停，主买大单占据19%，主卖大单占据34%。这说明多空分歧巨大，空头主力甚至占据上风。虽然当日涨停，但实际上主力在疯狂出逃，后市自然不乐观。随后两天震荡，应该是主力继续出逃，离反转已经不远了，投资者需及时出逃。事实上该股的炒作完全是无厘头的，当时正值全国高考，游资竟然利用股票的名字炒所谓的高开行情，实在是太荒谬了，普通投资者还是不要参与为妙。

图1-45 金飞达（Ⅲ）002239

如图1-46所示，刚泰控股2012年7月2日高开低走，股价大幅下挫，甚至直奔跌停去了。不过更神奇的是下午该股又大幅拉起，最后收高3个点，看起来还是多头占据优势。这么剧烈的震荡，显然不是散户主导的，那么主力想干吗呢？单从分时图看不出多少东西。只是下午的拉升缺乏成交量的配合，有诱多的嫌疑。具体如何我们可以参考一下大单的买卖情况。

如图1-47所示，该股当日主买大单占12%，主卖大单则占19%。这说明多空分歧较大，符合盘面走势的特征。不过主卖大单明显多于主买大单，说明空头的力度还是占优，虽然并不表示立刻就会反转，但后市显然并不乐观。

图1-46 刚泰控股（Ⅰ）600687

图1-47 刚泰控股（Ⅱ）600687

我们再来看看日线图。如图1-48所示，刚泰控股2012年7月2日前有三个一字涨停，走势无比强悍。7月2日事实上是该股再度涨停开盘，最后收出伪阴线。因为股价是上涨的，还不算完全反转。另外当日的成交量巨幅放大，显然是多空分歧巨大，后市堪忧。此后该股在高位震荡，最后反转下跌。因此见顶当然与前面该股主力出逃有关，虽然延迟了几天，但因果早就种下了。(www.xing528.com)

图1-48 刚泰控股（Ⅲ）600687

股价大幅拉高后，我们要随时注意大单的买卖情况，警惕主力出逃。

如图1-49所示，常山药业2012年7月2日强势涨停，后市应该会继续看涨。一般投资者的思维就是涨停后至少会有惯性冲高。这样理解也没有大错，但并不意味着就没有丝毫风险。我们看看当日的大单统计，主卖大单占4%，主买大单则占9%。多头主力占据一定优势，也符合盘面的走势。不过既然有主力大单成交，就说明主力开始出逃，后市要特别小心。

图1-49 常山药业（Ⅰ）300255

下面我们来看日线图，看看后市到底如何。如图1-50所示，常山药业2012年7月2日跳空涨停，自然是强势的走势。次日继续高开，也符合常理，但是盘中股价冲高回落，最后收出阴线，说明空头开始占据优势。鉴于此前该股已经有非常大的短线涨幅，此时出现空头占优信号，短线投资者至少需要大幅度减仓，后市如果不能创出新高则需要清仓出局。

大单买卖情况不一定决定当日股价的走势，但必定会对后市产生决定性影响。主导股价走势的必定是主力而非散户。当然没有主力的个股更多是跟随大盘运行，这不是我们关注的对象，因为做短线的前提是寻找有主力进驻的个股。

如图1-51所示，佐力药业2012年7月2日大幅高开，开盘后几分钟即封住涨停板，此后有一段短暂的开板，全天大部分时间都封住涨停板，可谓非常强势，后市很可能继续大涨。这是分时图给我们的印象，但是看一下大单买卖的情况，你就不会那么乐观了。从大单成交来看，主卖大单远超主买大单，说明主力卖出的意愿更强，此时你还会继续乐观吗？不过这里要声明的一点就是，主卖和主买大单并不代表主力的真实实力，因为主力也可能用小单成交，但是即使这样，大单也还是能反映出主力活动的大部分情况。

图1-50 常山药业（Ⅱ）300255

图1-51 佐力药业（Ⅲ）300181

我们再来看看日线图。如图1-52所示，佐力药业2012年7月2日跳空涨停。这个涨停在什么位置？显然是在高位，此前该股已经有三个强势的涨停，经过调整后再度发起攻击，属于二次拉高。前面我们多次提到过二次拉高是典型的出货走势，不能期望过高。虽然此后该股还在继续震荡走高，但指标与股价明显背离，反转就在眼前，投资者应该小心。而反转的真正原因则是主力在前面就已经开始出逃，当他们成功脱身后，股价的走势就不言而喻了。

图1-52 佐力药业300181