有期友曾转贴过一篇网上流传的期货高手的问答录，这出自十年前一位期货“日内高手”在期货论坛上与网友的交流贴。网友提出了很多关于交易和执行力的问题，从他的回答中可以看出对交易有独到的见解，用他的话说，他拥有自己的交易语言承载的交易规则。
在原贴中包括了大量的交易问题，我们仅针对其中的一些主要问题，比如K线、规则、计划、止盈和止损等进行一些探讨。从高手的角度理解交易问题，这对很多交易者都会有启发意义。这位高手在论坛上用的名字是“K线里有杀气”，这是一个很特别的ID，为了方便起见，在下面的讨论中，我们将其简称为“日内高手”。
关于K线和顺势
“K线本身毫无价值，它只是规则的承载，离开你自己的规则谈K线毫无意义。所谓顺势只是个伪命题，这是分析师的语言，交易者语言里只有规则。”
这位“日内高手”在交流帖里说，他只参考裸K线，不带均线等任何其他指标，也不看成交量，并且一再强调规则的重要性。他所说的K线毫无价值应该也是为了强调某一指标（K线）配合一定规则才有价值。既然从开始就是参考K线，说明其实K线本身具有一定参考价值。等到总结出有效的交易规则之后，K线的意义就体现在了规则上。
在交易领域怎么强调规则都不过分，但在技术分析上对趋势还是有明确定义的，从道氏理论到波浪理论都在讲不同级别的趋势。“日内高手”提到过自己是位波段交易者，他也应该是在捕捉一定级别中的一段趋势。可能他有自己的表述方式，但波段操作最有效的有方法还是捕捉一段单边趋势。
关于处理所持仓单
“开仓不是交易的核心，交易的核心是开仓之后如何尽可能优化处理单子。”
“让错误的单子尽可能少亏，让正确的单子尽可能多赚。”
“我明确知道哪些自己做不到。盈利的关键不在开仓，在于如何处理开仓后的单子，我的策略核心就是围绕如何处理持有的单子展开的。我的全部心思都花在了处理持有的单子上面。可以根据自己对走势的理解设立几个区域来实现一些单子的优化处理。”
对持仓的处理是这位“日内高手”着重并且反复提到的内容，这的确是交易的核心之一。有人说开仓决定了胜率，平仓决定了赔率。这种说法乍听起来有些道理，但细想之下可能不是那么回事。开仓和平仓共同决定了胜率和赔率。
开仓与平仓位置同样重要，很多交易者为了追求胜率，把精力主要放在了开仓位置上（股票的买点）。“日内高手”强调平仓一侧，这可能有两种情况，一种是开仓策略已经足够好，所以重点自然转移到了平仓策略，另一种是即使开仓策略一般，但有了好的持仓单处理能力，也能取得很好的战绩。
强调处理单子的能力，并不是对开仓无所谓，也不是随机开仓。
处理持有的单子，总结起来，除了心理上的因素之外，就是平仓策略。这方面确实要投入大量的努力，他的这种表述让许多人对于平仓的呆板观念有了改变，促进交易者进一步研究平仓策略。
处理持有的单子可以针对不同情况，制定不同应对策略。“日内高手”提出将行情按照自己的理解来划分区域，从而实现对持有单子的优化。这和我们提到过的划分行情发展阶段是同样的道理，对行情阶段的不同判断，决定了你需要使用不同的平仓策略。
对于行情区域的划分这就需要交易经验的支持，“日内高手”也提到过，经验在客观上有益于提高开仓胜率。交易者不妨从划分行情入手，改善自己的平仓策略。
关于盘感
“所谓盘感也无非是规则的另一种表述，只不过没有用文字阐述罢了。”
“盘感是交易中最不靠谱的事情，相信自己的规则，只要在安全领域，不到万不得已（比如收盘）就尽量持有，减少再次开仓制造更多的风险。”
有经验的交易者都应该认同这一观点，可靠的盘感其实是无形的系统（规则集合）。在盘感交易中会有模糊的地方，定性的系统会让人选择性地遗忘那些不好的交易体验，并倾向于对那些盈利的交易留有深刻印象。盘感有时是对的，但少数的错误足以致命。也许，有少数成功交易者能做到在任何情况下坚持无形的系统，排除情绪的干扰。
系统交易者有理由更相信自己的规则，系统是盘后冷静、敏锐的自己。盘中不思考是很多交易者的原则之一，也就是做一个没有思想的执行者。
关于交易系统
“一个交易方法包含很多交易者独特的属性在里面，他的知识结构，他的习惯，他的性格，他在交易中所经历的很多事情，这些都是交易的一部分。即使我告诉你一个方法，我用起来可能赚钱，但你用它做单就会稳定亏损，因为很多在我看来是常识或者习惯的东西，而你不具备，我们的经历和认知是完全不一样的。所以，构筑交易体系的工作只有靠自己。”
“最开始，适当的一些基本的指导当然需要，但更深层次的问题都是自己去探索，任何一套成熟的交易体系都会打上自己性格的烙印，独一无二的。很多朋友做了几年后除了身心疲惫外，其他感觉和刚入市时没有太多区别，因为你没有利用好学习过程中那些失败的和成功的经历，发生过的事情没有给你烙上印迹。”
“日内高手”对于交易系统的个性化描述是非常生动而贴切的，就像每个人的性格不同一样，每个交易系统也并不相同。个人的所有参数（学识、性格、经历）决定了他的系统长什么样，它很被难复制或者被照抄照搬，你拿过去之后，他的效用也很难达到。可以说是“吾之蜜糖，彼之砒霜”。
关于执行
“要成为一名合格的交易者，必须有专业化严格的训练，养成良好的交易习惯，培养一流的执行力，但是并没有什么外力来帮助你，一切只能靠自己。很多人的努力都没有用在关键点上，所以同样的错误总是在上演，他们缺乏严谨的、专业化的、残酷的自我训练过程。”
“交易是计划+执行力的游戏，如果你的执行力足够强，任何垃圾规则迟早都会演变成抢钱利器。从执行的角度来说，计划越细化越好，不要太模糊不清。”
对刚开始系统化交易的人来说，执行是难题之一。难于执行主要是因为主观上不相信自己的系统，没有用概率的眼光来看待交易。如果你从内心相信执行系统的成绩会远高于冲动交易，你就不会盲目动手。
“日内高手”还提到了通过外部训练来培养执行力，一些交易者会惩罚自己的冲动行为，这对提高自律性会起到一定帮助。(www.xing528.com)
我们还可以利用技术手段来防止乱做，比如程序化交易，或一些简单的半自动化交易。外部手段可以起到一些作用，但要想从根本上解决冲动交易还是要从降服其心上来下功夫。
关于止损
“就我个人来说，任何止损大于 1/2 止盈的交易都是不可取的。止损有两个底限，一个是针对那些一开仓就错的单子的止损底限，一个是针对浮盈未达到预期的单子的离场底限（开仓价）。绝对不能让盈利单变成止损。敞开盈利端，市场会报答你的。”
“只要在规则范围内的亏损其实就是交易的一部分。”
“日内高手”主张亏损与盈利的比例应该控制在1：3，也就是说止损10个点的代价要至少取得30点的盈利。如果在这种情况下，止损大于15点就太亏了。
在止损方面，同样体现了处理单子能力的要求，开仓即产生浮亏的单子要严格执行最终止损，开仓即产生浮盈的单子不要变成亏损单。敞开盈利端，这也是“截断亏损，让利润奔跑”的道理。
有经验的交易者才会认识到“正确的亏损”这一观点，合理的亏损是必须坦然接受的，一次亏损会增大后面开仓的盈利概率。这可能也是可以加以利用的一点，我们投身的正是概率游戏。
“日内高手”在谈到资金增长速度时说：“经历一些大起大落的过程中，你慢慢学会了回避很多风险，与此同时机会也被屏蔽很多，走起来就不会那么快了。”这也是老手才能感同身受的。
关于指标
“任何指标单独意义上来说是没有价值的，你首先必须有自己的规则，然后寻找你最喜欢的指标来承载你的规则，让你的规则变成交易语言。不承载规则的K线无非就是已经发生的价格的图像反映罢了。”
“对我来说，K线就是承载我交易规则的语言。我喜欢用K线，是因为它是我交易规则的执行体，但它不是我规则的全部，你首先要有自己的规则，然后找到你喜欢的指标（任何指标都可以）把你的规则变成交易语言，然后才可能执行下去。”
“日内高手”甚至没有用均线指标，只参考裸K线，如果是这样的话，他的交易系统确实很难实现程序化。他再次强调了规则的重要性，我们不知道他的规则如何通过K线来定量，但正如他所说，他有自己的交易语言，这就足够了。
我们讲到过的一些指标，包括MACD指标、KDJ指标、DMI指标，甚至包括K线，通过这些指标制定规则，转换成属于你自己的交易语言，足够搭建一个完善的系统。
在提到成交量时，他说道：“K线里其实已经可以看出成交量的变化，你对应K线和成交量柱线比较，其实只看K线就知道成交量的情况。”这确实有一定道理，不过普通交易者在开始时还是要利用好成交量这样一个简单实用的指标。
关于止盈
“不要离开你的整个交易体系去单独讨论盈利单持有的长短问题，你必须分清楚，你追求是哪种级别的行情，你的目标和底线是什么。交易中的任何事情，只有介于最终目标和底线之间才是最安全的。”
“明确你操作的品种，明确你追求的行情级别，明确你要抓到的盈利幅度，不要奢望大小通吃，设定目标和底线，你交易的全部内容就是把你的头寸置于目标与底线之间。”
以上两段内容也是很好的见解，很多交易者对自己要抓的行情并没有一个清楚的界定，想抓的越多，实际上越难抓到。不要试图抓住所有行情。这就好像捕鱼的渔网，网眼大的捕大鱼，网眼小的捕小鱼，你不可能编织一张万能渔网。
这位“日内高手”还有个很好的表述就是目标与底线，这与对行情的判断相关，也和处理持有的单子相关，也就是止盈和止损。
关于周期
“大部分时候都是1分钟K线。不同的交易日差别很大，有时候交易一次，日内交易通常不会超过10次。”
这位“日内高手”是从炒单起步的，这对快速理解交易会有很大帮助。他直到过渡到日内波段时还是参考1分钟K线。交易者需要找到适合自己的周期，不是越短越好，也不是越长越好。如果不确定一个周期，可以参考两个周期，比如做日线，同时参考60分钟线。
我们要提醒交易者不要轻易尝试所谓的炒单或高频交易，这在理想上很容易“画大饼”，但实际操作起来很难实现。除了手续费上的大量消耗之外，价格成交上会产生很多迟滞现象。你不能只看到表面现象，你需要排队成交，而不是到价就能成交。交易者一定要谨慎对待超短线，越是短线行情越不稳定，操作难度越大。
商品期货一个交易日中的1分钟K线数是345根，这比上证指数一年的日线数还要多（2018年有243个交易日，2019年有244个交易日）。拿商品期货日内波段来和上证指数的日线波段进行对比的话，一年期间日内的波段机会是日线的数百倍，单从积累经验角度来说，日内交易肯定可以迅速经历各种行情的考验，不仅能够加快认识市场，也可以加快建立自己的交易系统。这样的对比并不是推崇短线容易，而是为了说明波段技术适用所有周期的道理。
还是要强调一下，很多交易者的问题在于没有明确想要抓住哪个级别的多大幅度的行情。在目标不清楚，系统不完善的情况下碰运气，只能是多做多错。
以上是对“日内高手”“K线里有杀气”的一些观点的探讨，对于这几大交易的关键点，相信各位交易者也会有一些自己的感悟。交易原则可以是复杂的也可以简单的，重要的是要建立适合自己的原则，用自己的交易语言解释价格波动，赋予K线意义。
只有一条规则，不做猎人，便为猎物。
——《纸牌屋》
免责声明：以上内容源自网络，版权归原作者所有，如有侵犯您的原创版权请告知，我们将尽快删除相关内容。
