MACD指标辅助量价形态的优化策略

在大多数常用的交易软件中，通常有两个默认指标，一个是成交量，另一个是MACD指标。MACD（指数平滑异同移动平均线）指标是最常用的指标之一，被称为指标之王，它由两条长期与短期的移动平均线计算得出，包括三个指标线（输出值），分别为DIF线、DEA线和MACD柱状线。

MACD指标擅长识别转折点，判断市场多空情况和行情发展阶段，它既有振荡指标的特性，也有趋势指标的特性。在本节中，我们将利用成交量和反转K线形态，配合MACD指标来判断趋势反转。

MACD指标用法：

（1）DIF线在零轴之上时为多头市场，DIF线在零轴之下时为空头市场。

（2）DIF线与DEA线在零轴附近，DIF线向上突破DEA线时为买入信号。

（3）DIF线与DEA线在零轴附近，DIF线向下跌破DEA线时为卖出信号。

（4）DIF线、DEA线、MACD柱线与价格发生背离时，为行情反转信号。

（5）MACD柱线由绿变红（负变正）为短线买入信号；由红变绿（正变负）为短线卖出信号。

吊颈线与MACD指标配合运用

“吊颈线”（Bearish Hanging Man）又被称为上吊线，是在上升趋势顶部预示反转的单根K线形态，以小实体、短上影和长下影作为识别标志，形似一个头部吊起的人，预示上涨的气数已尽，如图11-1所示。

吊颈线的形态特征：

（1）位于上升波段顶部，开盘价在前一根K线最高价附近。

（2）没有上影线或只有很短的上影线。

（3）下影线长度是实体的2倍以上。

（4）较小的实体，实体颜色不很重要。

我们来看一个利用吊颈线与MACD指标配合判断顶部反转的例子，如图11-1所示。该股在前期经过了连续上涨，成交量由温和放大发展到明显放大，同时MACD指标的DIF线长期运行在0轴上方，表明处于多头市场。直到主图中标出的位置，该股在高位形成了一个吊颈线，发生在2017年8月7日。当日高开，并收出一根小实体阴线，带有较长的下影线和较短的上影线，这是一个标准的吊颈线，预示着价格可能会发生转向。

图11-1中泰化学（000513）吊颈线形态与MACD指标配合运用(www.xing528.com)

较长的下影线意味着当日已经有较大跌幅，空头力量开始增强，只是在收盘前拉回到开盘价附近，这可能是主力资金在为出货争取时间。在后面的一个交易日形成了一根长阴线，它是对吊颈线的确认。

该股在高位的放量拉升中，虽然随着价格创出新高，成交量也同时创出了新高，但MACD柱线已经呈现出收敛状态，这与价格形成了顶背离，预示着上涨势头在减弱，发生反转的概率在增大。

随着价格确认跌破10日均线，DIF线向下穿越DEA线，发出了更加可靠的卖出信号。再加上吊颈线前后放出巨量，换手率接近10%，出现顶部量价特征。多种方法相互验证，提高了卖出信号的可靠性。之后，该股形成了一波反弹，沿着反弹低点画出一条上升趋势线，在跌破这条趋势线之后，该股开始连续下跌，成交量逐渐减少，并且DIF线进入0轴以下，中长期趋势由多转空。

锤头线与MACD指标配合运用

“锤头线”（Hammer）是发生在波段底部，预示可能反转的单根K线形态，其形如锤头朝上的锤子一样，如图11-2所示。

锤头线的形态特征：

（1）位于下降波段底部，开盘价在前一根K线的最低价附近。

（2）下影线长度是实体的2倍以上。

（3）没有上影线或只有很短的上影线。

（4）实体颜色不重要。

图11-2显示的是立思辰（300010）在2019年1月30日发生的一个锤头线形态。

图11-2 立思辰（300010）锤头线形态与MACD指标配合运用

该股前期走出了5浪下跌形态，MACD指标从0轴上方进入0轴下方。在图中用圆圈标出的K线位置，该股再创新低，并收出了一个带有长下影的小实体阴线，完全符合锤头线的形态特征，说明市场在这里转势的可能性很大。

锤头线形成之后的第二个交易日，该股放量向上跳空，形成了一个较大的跳空缺口（6.64-6.80），这是一个较强的支撑位，并且是对锤头线的确认。同时，MACD指标的DIF线向上穿越DEA线，形成黄金交叉买入信号。在价格创新低时，DIF线并没有创出新低，形成了底背离形态，预示着价格即将反转。

锤头线与MACD指标相互验证，可以判断这时是一个大概率的买入位置。只要价格保持在缺口上方，可以运用多种技术进场。买入位置之后，该股开始放量上涨并突破前高，DIF线进入0轴之上，市场由空转多。