基于成交量和关键点位的多空波段操作优化方案

交易既有科学也有艺术的成分，它需要一个动态的应对策略。我们在市场上经常会听到有人说“走势终将完美”，而事实上，在很多时候走势是不完美的。当你有机会总结自己的上百次，甚至上千次交易时，你会发现很多成功形态，也会发现很多失败形态。

市场中始终有多空两种力量在对抗，这就像是一场拉锯战，可以说关乎每个参与者的生死存亡。在多空拼杀的过程中，难免会使行情多出或少去一截。所以说，交易者的策略或交易系统也应该具备一定的容错率。一旦过于追求精确，盈亏比和胜率的平衡就会被打破。我们常说，磨刀时要注意不要把刀磨得过薄。

举例来说，如果你想在买点位置让系统网罗更多的信号，这会使系统买入信号的区分度降低，导致系统偏向宽松方向；如果你想追求更精准的信号，这会使系统过于精确，导致系统偏向严格方向。好的系统应该做到尽可能地不偏不倚，让风险和回报达到平衡。一个巧妙的方法不用精雕细琢也应具有很大的威力。

在观察价格走势的时候，我们经常会有这样一种感觉，符合一些特定条件的价位似乎总是具有特殊意义。这种位置我们称之为关键价位，它们通常出现在成交量异常放大的前高或前低位置，如图10-19所示。

图10-19 螺纹2010合约的三次波段操作

没有成交量的技术分析是没有灵魂的，任何出现倍量的位置都会对后面的交易具有参照意义。下面我们以双向交易的螺纹合约为例，分析在一个日盘时间内的三次波段操作。图10-19显示的是螺纹钢的1分钟K线图。在更大级别的日线图上，该合约正处于整体上升趋势，MA10均线向上，但MA5与MA10均线呈下叉状态。

可以看出，在开盘之后，1分钟线不断创出阶段新高。在图中V1标出的位置，该合约放出巨量并出现快速拉升的长阳线，这是在冲顶阶段经常出现的量价形态。此后，该合约开始回调，我们按照格兰威尔均线法则6“小幅突破”和法则7“反弹不过”分别在图中SS1和SS2位置开空，止盈目标是冲顶一浪的起点（3818）。

我们沿着冲顶一浪的起点画出一条支撑线SL1，因为在这个位置正好是当日早盘开盘的首根K线，经过放量调整之后，形成新高之前的最后一个波谷，这是支撑价位。开空单之后，该合约逐波下跌到了SL1位置，并且放出倍量（V2），这时空单可以离场。这样就完成了一波做空的波段操作，SS1+SS2——BC1。

我们从经验来看，顶部的大量筹码不可能通过一波下跌就消化掉，我们判断对上涨浪的调整并没有结束，还不能马上进场做多。当价格反弹到前面顶部均线下叉的位置附近时，该合约短暂突破了压力线1（RL1），这时我们在前一次盈利的基础上继续做空，即SS3位置开空单，并可以将止损设置在前高（3840）附近。将止盈目标设置在前一波放量（V2）时的波谷右侧支撑位（SL2）。此后，价格逐波下跌并到达了止盈目标位，这样就完成了第二波做空的波段操作，SS3——BC2。两次平空位置符合格兰威尔均线法则4“远离均线”。

从稍大一级的结构上来看，这时完成了从顶部开始的三浪调整，我们在SL2价位上在B1位置开多单，止盈目标是前高处的压力线2（RL2）。最终该合约放量（V3）突破RL2，这样就完成了第三波做多的波段操作，B1——S1。稳健的交易者可以留一部分仓位来博取创新高的一波。在后面的回调中，运用B1同样的原理，还有一次做多机会，但由于临近收盘，可以酌情参与。另外，利用MACD指标结合压力线和支撑线同样可以得到近似的进场和出场位置。(www.xing528.com)

我们来总结一下在图中标出的三次放量V1、V2和V3，它们都很好地指示了转折点。虽然在SS3和BC2这两个转折点没有产生倍量，但它们的成交量还是有所放大，至少是一段时间内的最大量。倍量可以利用均量线来判断，比如使用VOLMA30或VOLMA60量均线，当K的成交量达到平均量的3倍～5倍以上时，就可以认为发生了倍量。

我们再来总结一下这三次波段操作，其中两次做空和一次做多，每次盈利在10点左右，总共可以获得30点左右的利润。当天日盘的开盘价为3825点，收盘价为3832点，最低价为3818点，最高价为3840点，也就是说，在日内任何点位开仓并持有到收盘都不会有超过14点的利润。因此，通过合理的波段操作可以拉长行情，提升获利空间。

在以前的书中我们讲过，使用日线操作和使用1分钟线操作的原理是一样的，一天中的一条分钟线近似等于一年中的一条日线。除了少数的强势长单边行情之外，波段操作都具有优势。因为有时单边行情会超出波段操作的盈利目标，使得波段交易者过早离场。我们可以通过留仓持长的方式来弥补在这种局面下的不足，即保留少部分仓位并使用跟踪止损，不设置固定盈利目标位。

我们的目的是通过这个短线波段操作的例子来说明关键点位和成交量的意义，我们并不是鼓励交易者做短线操作。重点在于其中适用于各种操作周期的分析方法。

关于交易系统

交易系统就像捕鱼用的渔网，渔网的网眼越小，捕捉到的鱼个头越小，网眼越大，抓住的越是大鱼。交易系统的精确度和网眼大小一样，追求越精确，捕捉到的行情可能越小，系统的“网眼”粗糙一些，捕捉到的行情也会变大。

还有一些交易者想要了解自动化交易系统。现在，很多专业机构和个人交易者都在使用交易程序。它的优势很明显，最大的好处包括提高运算和下单速度，保证交易的一致性，避免受到情绪和环境的干扰。

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盈利的方法有很多种，也有很多种实现方式。对自动化交易感兴趣的交易者可以学习一下相关知识，深入对交易的认识，但对于多数交易者来说，可以说是用大炮打蚊子——大材小用，尤其是对于长线交易来说更是如此。

价格形态可能相对来说不太容易被量化，它们不如指标那样容易利用指标数值来限定约束条件，但如果你多下一些功夫进行研究，它们还是可以被量化的。只要是你能用文字明确描述的条件，原则上都可以被量化，但你的描述不能有任何模糊的地方。如果你信赖技术分析，那么你至少应该有一套具体的交易计划，它是使你在疯狂的市场中得以安身立命的保障。