有时我们会在强势的龙头股或者强势上涨的交易品种中遇到长波的第5浪上涨，但更多时候遇到的会是突破第3浪波峰不久便形成头部的第5浪。第5浪的价格波动更加快速，买入机会持续的时间很可能更加短暂。越快速的时候，越需要精确。
第5浪上涨是多头行情的“鱼尾”阶段，这时的市场多头氛围最炽热，但很多人不知道这是牛市盛宴最后的狂欢，就像那句话说的，狂暴的欢愉必将有狂暴的结局。
新手在牛市中往往会被市场训练成了多头思维，他们没有经历过熊市，会偏执地认为市场终究仍会上涨，但即使是再长的牛市，也有结束的时候，巴菲特说过，只有在退潮的时候才知道谁在裸泳。
对于短线交易者，更要注意不要在第5浪时追高，追线的利润很容易在头部被毁于一旦。聪明的短线交易者会注意量价形态，一旦放出巨量就兑现利润，在头部的被动止损对账户的伤害很大。
5浪初始位置买入之后有时放量有时缩量，缩量上涨是头部特征。在5浪初始位置时的指标形态特征为，MA5与MA10均线处于金叉状态并向上移动，MACD指标的DIF线与DEA线在高位形成金叉并向上移动，DIF线容易形成顶背离，MACD红柱线不断发散，但低于前面波峰时的长度。
5浪初始位置的买入原则与1浪和3浪初始位置时相似，但要注意不在高位加重仓，出现天量时应该止盈。为了防止出现长波的第5浪，可以保留部分仓位等到均线死叉时再卖出。交易者还需考虑，有时第5浪后的A浪会产生快速下跌，并可能导致失去很多的头部利润，这关系到左侧还是右侧逃顶的问题。
我们来看在个股上港集团上运用5浪初始位置买点的例子，如图9-9所示。可以看到，该股走出了波澜壮阔的长3浪，第3浪波峰明显放量，然后完成第4浪的缩量调整。按照4浪与2浪交替产生复杂形态的原则，2浪是复杂形态，4浪大概率是单波调整形态，当股价再次站上MA10均线时，产生5浪初始位置的买点，如图9-9所示。
图9-9 上港集团（600018）5浪初始买点
买点之后，该股快速拉升，并且产生了一根天量天价的阴线，这预示着5浪即将完成。经过调整，该股又产生一小波上涨，价格始终在天量K线的高点附近波动。涨不上去就会跌，这是普遍适用的道理，特别是在头部。随后，该股连续回落（A浪），直到4浪末端价位止跌，并开始反弹（B浪），这个位置极可能是头肩顶形态的右肩位置。沿着4浪末端和A浪末端可以画出一条颈线，最终在右侧向下跌破了这条颈线，确认顶部完成。
从MACD指标来看，第5浪时发生了顶背离现象，如果你能从第3浪一直持有到第5浪，在这时不妨开始减仓。本例中的顶部K线形态，包括天量天价、长腿车夫、吞没形态等，都是常见的顶部反转形态。
第5浪上涨用了17个交易日，上涨28%，而A浪下跌仅用了9个交易日就吞没了第5浪的涨幅。后知后觉的交易者容易在快速杀跌时被套牢，在第5浪的高位无疑很难解套，在这个位置时交易者需要谨慎操作。
5浪初始位置买点的优势(www.xing528.com)
（1）上涨末段的顺势买点，通常上涨最猛烈。
（2）处于多头氛围最浓厚的牛市，个股轮番上涨。
（3）顶部的量价特征以及顶部K线形态更加明显，顶部通常比底部易于分辨。
5浪初始买点的劣势
（1）注意成交量异常放大之后，可能形成顶部。
（2）很少走出平滑上涨的5浪，通常波动剧烈，短线难以把握。
（3）长线交易者在这个阶段不应再加仓，避免仓位头重脚轻。
总结
在本章，我们总结了波浪理论中的主要买入位置的优势和劣势，交易者可以拿出自己之前的交易记录来对照一下自己经常在哪个位置进场，是否集中在一两个固定位置，还是处于随意开仓阶段。只有当你的头脑中存在一张包括几种变化的操作路线图时，你才能驾轻就熟地做交易。
对于波浪理论中的卖出位置可以利用我们讲过的顶部量价形态特征，顶部反转K线形态，以及其他指标的顶部特征来判断。我们对买点进行总结的目的是帮助交易者理清针对不同行情阶段的交易思路，树立“断浪”的概念。波段操作的要点之一在于能够分清波段的起始位置。
相信交易者通过本章的介绍能够对波段操作和波浪理论有一些新的认识。交易策略就像篮球战术一样，职业运动员既有进攻套路，也有防守套路，一切战术行为的目标都是增加己方的优势，利用对方的劣势。像科比·布莱恩特那样天赋异禀的篮球巨星仍在职业生涯中不断磨炼自己的运动技艺，作为交易者同样需要这样非凡的自律和努力。
免责声明：以上内容源自网络，版权归原作者所有，如有侵犯您的原创版权请告知，我们将尽快删除相关内容。
