银行市场风险的定义与优化

按照巴塞尔协议的界定，银行市场风险是因市场价格的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。

从国际角度看，1988年《巴塞尔协议》偏重信用风险而忽视市场风险，以致市场风险缺乏管理。20世纪90年代巴林银行、大和银行等国际银行倒闭事件的发生凸显了忽视市场风险的重大恶果，于是催生了1996年对《巴塞尔协议》的重大调整，将市场风险和操作风险、信用风险置于同一高度。

随着20世纪末金融服务的全球化进程和金融产品的不断创新，银行在迅速扩大经营规模和盈利空间的同时面临着日益加剧的市场风险，特别是2008年美国次贷危机的爆发，国际先进银行开始更加关注市场风险，市场风险已成为现代银行面临的主要风险之一。

相比较于信用风险和操作风险，银行市场风险具有以下特点:

1．风险与收益的对称性。从本质上说，市场风险属于投机风险，既有带来损失的可能，也有带来收益的可能，风险与收益具有相对的对称性，银行基于不同程度风险的承担可以获取相应的风险收益。为此，银行实施市场风险管理的目标是通过将市场风险控制在银行可以承受的合理范围内，实现经风险调整收益率的最大化。(www.xing528.com)

2．杠杆性。由于银行面临的市场风险大多与衍生交易相关，衍生交易具有的杠杆性也反映为银行市场风险管理的杠杆性。杠杆性的存在使得市场风险管理对银行损益的影响更为复杂。

3．系统性。市场风险主要来自整个经济体系而不是交易对手或内部体系，因而具有系统性风险的特征，尤其是利率风险和汇率风险，其系统性风险的特征更为明显。市场风险的这种系统性特点，使得银行无法通过分散化来管理，一般主要运用套期保值或保险的方法进行管理。

4．相对可测性。由于市场交易具有连续的数据基础，相比较于其他风险而言，市场风险的历史规律更容易被把握，相关量化技术手段的采用也更科学。