对存款、贷款和法定存款准备金数量变化的预测方法

银行流动性管理的第一步，是对各类存款、贷款、法定存款准备金总量和其他变量变化的预测。任何预期的存款需求减少和存款提取，以及贷款需求的增加，都意味着资金的可能性流出和法定准备金的降低，而任何预期存款需求的增长和贷款需求的减少，都意味着资金的可能性流入和法定准备金的提高。所以，对存贷款波动和发生额的预测是流动性分析的基础。

任何一家银行存贷款的波动可大致分为四种情况:趋势性增长、短期季节性波动、受经济周期影响的波动、无规律性或噪声波动。银行资产管理委员会一般负责对存款、贷款和法定存款准备金总量变化和波动的预测。

表11-2概括了对样本银行所进行的存款、贷款和法定存款准备金总量变化和波动的预测。为了教学的需要，本案例以样本银行2019年简化的资产负债表为基础，仅对样本银行2020年一年期存贷款的可能发生额和波动进行预测，预测的时间段为月。样本银行的简化资产负债表列在表的首端，表的首端下面分别是对该银行存款和贷款所进行的预测。任何预测都离不开历史资料，特别是连续时间序列分析。银行在预测和分析中，一般要求运用5年的历史资料。我们假定样本银行的有关预测的参考系数是根据该银行5年的历史资料计算后所得。

(一)存贷款趋势性变动值的估算

在银行存贷款趋势性变动值的估算(trend growth estimate)中，一般假定银行所处环境的经济增长、劳动生产率、当地消费群体的消费和储蓄倾向、人口迁移、技术变革没有太大的变动，因此，其存贷款的增长具有相对稳定性。银行在进行存贷款的基本趋势变动分析时，可用最小平方直线法、直线近似法和抛物线趋势法，这些都是在统计学中进行时间序列分析中常用的方法。值得指出的是，目前大多数银行在预测存贷款的趋势增长时多用直线法，而对使用抛物线法十分慎重，因为在抛物线方法下，斜率是变化的，即假定增长率在不同时间段是加速的，因此，除非银行所处环境有重大变化，可能导致存贷款的增长率异常变化，否则运用抛物线法进行预测的质量很差。

为了方便起见，我们在本案例中运用直线近似法来进行存贷款的趋势变动分析。在分析中假定，该银行根据5年的数据，其存款的年平均增长率为6%，贷款的年平均增长率为12%。直线近似法的表达式为:

公式中:ti—预测月存款或贷款趋势值

ti－1—基期月存款或贷款值

b—月平均趋势增长率

在计算存贷款趋势性变动时，要根据预测时间段的需要，把年平均增长率换算成相应时间段的增长率。在本案例中，要把存贷款年平均增长率转换为存贷款月平均增长率后再代入公式中。表11-2中第1栏列明了根据公式(11-1)所计算得出的该样本银行预测月存贷款趋势性增长值。

(二)存贷款季节性变动值的估算

存贷款季节性变动值的估算(seasonal change value estimate)指银行在进行存贷款发生额预测时，对那些由于季节性因素的作用对存贷款影响所进行的估算。季节性因素对所在地银行存贷款的影响是显而易见的，例如，位于商业中心的银行在大型节假日前后(西方的圣诞节，中国的春节以及各类小长假)会出现现金流的规律性较大波动。例如在节日前，商家会大量进货，以保障节假日的充分供应，这时，大量的商家就会向银行借款以维持资金的周转。居民为节日消费和购买商品将会减少存款，甚至大量提取现金。

表11-2　对样本银行2020年存贷款的趋势增长、季节性变动和周期性变动的预测

续表

*假定:该样本银行根据5年的历史数据测算出，2015—2019年该银行存款的年平均趋势增长率为6%，贷款的年平均趋势增长率为12%。

各种因素综合的结果会使所在地银行贷款增加，存款下降，对现金头寸需求压力增大。而在节后，商家贷款减少，大量闲置资金存入银行，居民的存取款行为恢复到正常状态。这些因素又会使银行库存现金增加，流动性出现富余状态。同理，位于工业中心的银行和农业地区的银行，其存贷款的波动都与这些地区产业生产的季节性资金需求密切相关。银行为了对存贷款发生额的预测更为准确，必须考虑存贷款季节性变动值对存贷款发生额的影响。存贷款季节性变动值估算的计算公式为:

公式中:Si—预测月存贷款季节性变动值(www.xing528.com)

Tb—基期月存贷款发生值

Ii—预测月存贷款季节性变动指数在计算中，基期月存贷款发生值一般用预测月前一会计年度银行资产负债表的期末余额。预测月存贷款季节性变动指数的计算往往按照银行前5年相应计算月存贷款平均余额除以该银行前5年基期月存贷款平均余额得出。该指数反映，在假定经济环境不变条件下，该银行所处社区经济特征对存贷款季节性影响的规律，变动的参照系为基期月存贷款平均余额。预测月存贷款季节性变动指数的计算公式为:

公式中:—第K年相应预测月(i月)存贷款余额

—第K年相应基期月(期末)存贷款余额

n—银行选取的样本年数(通常为近期5年)

在表11-2中，该银行预测月存贷款季节性变动指数在第二列中反映，它们是用该银行近5年的资产负债表，根据公式(11-3)计算得出。预测月存贷款季节性变动值根据公式(11-2)计算得出，在表11-2第三列中反映。从季节性变动指数可以看出，该银行存款一般从1月份开始上升，4月份达到顶峰，然后下降，7月份降至谷底，从8月份又开始上升，到11月份又达到高峰，并开始下一轮有规律的季节性变动。贷款则呈现相反的变动规律，一般从1月份开始下降，4月份降至谷底，然后上升，7月份到达顶峰，从8月份又开始下降，到11月份又降至谷底，并开始下一轮有规律的季节性上升。

(三)存贷款周期性变化值的估算

每个市场经济国家和地区的经济状况都会不同程度地呈现出周期性波动，它们或单独波动，或与国际经济波动相连。这些波动都会对当地银行存贷款流量产生影响。预测经济周期对当地银行存贷款的影响可以有多种方法，目前许多大银行都有自己的经济研究机构，雇用经济学家利用各种模型对经济的周期性波动进行预测，同时将经济波动对存贷款影响的研究报告传递给总行和各级分支机构，再由各级机构结合本地的具体情况分析对存贷款的影响。然而，也有大量中小银行不具有预测经济波动的能力，它们往往采用一些更简单实用的方法进行测算。下面介绍一种中小银行常用的“误差推断法”，用它来计算经济周期波动对银行存贷款的影响。

“误差推断法”用银行上年度的存、贷款实际发生值与预测的偏差值作为受经济周期性因素影响的变化值。用“误差推断法”测算存贷款周期性变化值的公式如下:

其中:Ci—预测月周期性波动对存贷款影响值

Ti－1—上年度同期月存贷款实际发生余额

ti－1—上年度同期月存贷款预测趋势值

Si－1—上年度同期月存贷款预测季节性波动值

对银行存贷款周期性变化值测算的结果在表11-2中第四列给出，由于篇幅的原因，我们没有给出该银行上一年有关指标的预测数据。

(四)存款、贷款发生额的估算

在分别对银行存贷款趋势变化、季节性变化和周期性变化的值进行预测和估算后，就可以对银行预测年度每个月的存贷款发生额进行估算，它实际上就是把以上各项值进行相加。其公式为:

对该银行存款、贷款发生额预测的汇总估算在表11-2中第五列反映。必须指出的是，在银行流动性管理的实际运作中，对存贷款的预测往往根据需要对存贷款项目还要进行细分，如对公司存贷款、居民存贷款，或活期存款、定期存贷款等，这样的预测更有实用价值。还有一点值得指出的是，对存贷款发生额的预测不仅在银行流动性分析中十分重要，而且对银行在确定发展战略和对下级机构分解存贷款计划中也可以发挥重要作用。