银行负债流动性的综合评估及易变性存款的影响

对负债流动性的测量涉及银行是否能够以合理的价格随时在市场上发行新的债务，获取所需资金。因此，对银行负债流动性的测量较为复杂，它需要综合考察银行的资产质量、资本充足度、所有未清偿债务的组合等。国际上，银行业常用的指标有:

1．股权资本/总资产

2．贷款损失/总贷款

3．贷款损失准备金/总贷款

4．存款组合

5．总存款/总资产

6．核心存款/总资产(www.xing528.com)

7．易变负债(高价短期借入款)/总资产

对银行负债流动性的测量应该从以下几个角度来看:第一，银行的资产质量。有较高资产质量的银行更有可能以较低的成本融资，这是因为投资者更愿意相信，该银行的融资确属业务的发展或正常周转的需要，而不是应付风险的需要。第二，核心存款的比重。核心存款的比重越高，银行进一步以低利率融资的可能性越大。核心存款(core deposits)指那些对利率变化不敏感，同时受经济环境和季节性因素影响较小的资金。这类存款通常由交易性存款、储蓄类存款和不可转让的定期存款所组成，具有利率低、相对稳定的特点。核心存款除了部分交易性存款与大公司有关系外，大部分都来自零售业务的客户，他们比大客户体现了对所选银行更多的忠诚，更看重银行提供服务的便利性和质量。第三，易变负债。易变负债与核心存款相对，它们指那些银行所购买的、对利率十分敏感、变化性较高的资金，主要由同业拆入、回购协议、可转让大额存单所构成。很显然，易变负债比重越高，银行资金的波动性越高，所付成本越高，从而进一步以高价购入资金的可能性越低。

图11-1　易变性存款和核心存款的关系

从负债方判断银行的流动性是比较复杂的，除了资产质量、资本金充足度之外，如何区分核心存款十分关键。图11-1展示了假设银行的存款状态。在图11-1中，平滑的线代表核心存款，它意味着该银行存款中最为稳定的趋势性变化。对未来核心存款的增长，可以依据这条曲线进行预测。易变性存款等于总存款与核心存款的差额，它意味着，这些存款会依市场利率、经济环境和季节性因素的变化而不断提取和存入。许多银行在进行流动性分析时都要计算核心存款比例和易变性存款的波动性。在一些管理水平较高的银行，在计算存款的波动性时，还经常分析易变性存款对利率的弹性。

当然，必须指出的是，在全面衡量银行的流动性状况时，一定要考虑银行的规模。一般而言，在金融市场发达的国家，小银行更多地依赖资产方面进行流动性管理，而大银行则更多地依赖负债方面进行流动性管理。所以，大银行的易变负债比率比小银行高，并不意味着大银行流动性状况差。比较科学的方法是将不同的银行按规模分类进行比较。在我国，货币市场的发展远远落后于资本市场，商业银行在流动性管理上，无论在资产方和负债方都受到许多限制，然而，对这些分析的方法和指标的掌握，对培养我国商业银行家流动性分析和管理的意识都极为重要。