资产托管及其在基金制度优化中的作用

这是指银行作为托管人，履行安全保管委托资产、负责投资资金的清算、对所托管资产的投资运作进行监督等职责。银行托管业务具体包括基金托管、信托资产托管等。

(一)基金托管

基金托管业务是指有托管资格的银行接受基金管理人委托，保管所托管基金的全部资产，为所托管的基金办理基金资金清算款项划拨、会计核算、基金估值、监督管理人投资运作、出具基金业绩报告等。银行可作为证券投资基金、社会保障基金、企业年金基金、保险基金等的托管人。

基金托管人的出现是基金制度优化的产物。最初投资基金的基金管理人与托管人合二为一，即基金管理人既发起、设立与管理基金，又负责基金资产的保管与基金财务的核算。由于缺乏有效的制约与监督，基金管理人可能存在损害投资者利益的行为，主要表现为将管理人自有资产与基金资产混合经营，借机侵占客户利润；不按基金组合规则和投资限制进行基金资产运作；动用客户基金资产作为自身经济活动的担保品；财务核算不实；非法转移基金资产等。在实践中，人们逐渐认识到应将基金管理与托管分离，建立基金托管与监督机制。(www.xing528.com)

(二)信托资产托管

银行可以作为资产托管人，保管信托资产，监督信托资产的投资运作，办理信托资产的会计核算、资产估值、资金清算，并收取托管费。信托机构委托银行代投资者监督信托财产的运用，使信托财产的运作透明化，有助于提高投资者对信托产品的信任，规范信托业务。