国内银行推进理财业务发展在丰富金融产品供给、满足投资者资金配置需求、推动利率市场化等方面发挥了积极作用，但也存在诸多问题:(1)理财产品和服务的定位存在偏差。我国银行理财业务尚处于以产品营销为中心的初级阶段，缺乏对客户的家庭财务分析、综合财产规划与资产配置等技术性服务，而且理财业务的法律关系不明晰。(2)理财产品的资产管理功能异化。理财产品大多采用预期收益率模式，基础资产的风险不能及时反映到理财产品的价值变化中，银行出于维护自身声誉，对非保本理财产品提供足额支付本金和收益的隐形担保。“刚性兑付”扭曲了理财业务的本质，投资者难以形成风险收益匹配的投资观念，不能实现理财产品的风险在投资者之间的有效分担。(3)“资金池—资产池”运作不透明。信息披露不够充分，理财产品和投资资产“短募长投”的期限错配潜伏着流动性风险的隐患。(4)由监管套利驱动的理财业务规避金融监管，干扰宏观调控。银行借助理财通道，将资金投入房地产和产能过剩行业，多层嵌套的理财产品造成资金“空转”，拉长了融资链条，提高了社会融资成本，降低了金融系统服务实体经济的效率。
2018年以来一系列相关法规的出台为理财业务构建了监管框架，推动银行理财业务迈入规范转型的新阶段。银行将重构理财产品体系，保本型理财产品逐步退出市场，预期收益型理财产品向净值型产品转型，银行在产品销售中应向投资者传递“卖者尽责，买者自负”的理念，对投资者进行充分的信息披露，打破刚性兑付，引导投资者在风险明晰的前提下自担风险。同时，理财业务的运营模式将从以产品销售为中心转变为以客户服务为中心，银行根据客户的不同类型和人生不同阶段的理财需求，向客户提供财富管理、财务规划、子女教育、税收筹划、退休计划和遗产管理等专业化的综合服务，改变目前银行理财产品同质化的现象，形成各家银行的差异化竞争优势，打造各具特色的理财品牌。随着监管套利动机的淡化，银行发行理财产品募集的资金将切实服务于实体经济。在监管导向下，银行业理财业务逐步有序调整，实现稳健和可持续的发展。(www.xing528.com)
免责声明：以上内容源自网络，版权归原作者所有，如有侵犯您的原创版权请告知，我们将尽快删除相关内容。
