保本理财产品的类型与特点

国内银行发行的理财产品的品种比较丰富，可以按照多种维度进行分类。

(一)按投资者取得收益和承担风险的方式分类

根据理财产品的投资者取得收益和承担风险的方式，银行提供的理财产品可以分为保本理财产品和非保本理财产品。

保本理财产品是指银行按约定条件承诺保证本金安全的理财产品，可进一步分为保证收益型和保本浮动收益型产品。非保本理财产品是指银行不保证本金安全和收益水平的理财产品。银行按约定条件和投资的实际情况向投资者偿付本金和支付收益，本金和收益风险均由客户自行承担，银行按约定收取资金管理的服务费用。

银保监会在《商业银行理财业务监督管理办法》中，将理财产品限定为非保本理财产品，银行已经发行的保本理财产品按照是否挂钩衍生产品，可以分为结构性和非结构性理财产品，分别按照结构性存款或者其他存款进行管理。非保本理财产品募集的资金和相应的投资应在表外核算，银行从事非保本理财业务的收入作为中间业务收入。结构性存款应当纳入商业银行表内核算，纳入存款准备金和存款保险保费的缴纳范围，相关资产应按相关规定计提资本和拨备，衍生产品交易部分按照衍生产品业务管理。

(二)按募集方式分类

商业银行根据募集方式的不同，将理财产品分为公募理财产品和私募理财产品。

公募理财产品是指银行面向不特定社会公众公开发行的理财产品。私募理财产品则是指银行面向合格投资者非公开发行的理财产品。合格投资者须具备相应风险识别能力和风险承受能力，投资于单只理财产品不低于一定金额，且投资经历、年均收入和家庭金融净资产等符合相关条件。

(三)按投资性质分类

根据投资性质的不同，理财产品可分为固定收益类、权益类、商品及金融衍生品类、混合类理财产品。(www.xing528.com)

固定收益类理财产品主要投资于债权类资产，如存款、国债、央行票据、企业债券和公司债券、金融债券等。权益类理财产品主要投资于权益类资产，包括上市交易的股票、未上市企业股权及其受(收)益权。商品及金融衍生品类理财产品则重点投资于商品及金融衍生品。根据银保监会的规定，如果理财产品同时投资于债权类、权益类、商品及金融衍生品类资产，且任一资产的投资比例未达到80%，即可归为混合类理财产品。

(四)按运作方式分类

理财产品根据其运作方式可以分为开放式和封闭式理财产品。

在开放式理财产品的存续期内，理财产品份额总额不固定，投资者可以在协议约定的开放日认购或者赎回产品，操作比较灵活。

封闭式理财产品在发行前即已确定产品的发行规模，在产品到期日前，客户不得赎回，在产品存续期间，也不能进行认购。封闭式理财产品的流动性相对较低。

(五)按照收益率的确定方式分类

根据理财产品收益率的确定方式，可分为预期收益率型产品和净值型产品。

预期收益率型理财产品在发行时向投资者披露预期收益率或预期收益率区间。净值型理财产品在发行时无明确的预期收益率，按照份额发行，并定期或不定期披露单位份额所对应的资产净值。投资者获得的实际收益取决于产品净值的变化。净值型产品通常是开放式的，客户在开放期内可以进行申购、赎回等操作。投资风险和收益均由客户承担，银行仅收取管理费用。

此外，理财产品还可以按发售对象分为个人理财产品和机构理财产品，按产品币种分为人民币理财产品和外币理财产品。