银行资本充足率要求的优化策略

要达到巴塞尔协议提出的最低资本要求，银行有两种基本策略:

一是分子策略，即银行针对巴塞尔协议的资本界定，增加资本总量或调整资本结构。银行可以通过增加留存收益、发行股票扩充核心资本，还可以通过增加弥补风险的准备金，对现有房地产、证券等资产按市值重估，发行银行资本债券或混合资本工具等方式增加附属资本。银行使用分子策略对资本来源的选择取决于各种来源的优点、成本及其面临的限制条件。

二是分母策略，即银行减少风险暴露，以提高资本充足率。银行可以通过压缩风险资产规模或优化资产结构减少表内资产的风险暴露。在各类资产中，证券投资与贷款的调整空间较大，如果银行资本不足，可以考虑以贷款出售、证券化等方式减少对低信用等级客户的信用暴露，同时购买政府债券或高等级企业债券，从而降低资产组合的风险度。同时，银行也可加强表外业务管理，选择转换系数及对应的风险权数较小的表外业务。根据新巴塞尔协议草案中市场风险修正案的精神，银行资本应足以支撑多种风险，仅着眼于控制信用风险并不能保证银行达到资本要求，银行还应该采取措施，约束高风险的市场交易活动，缩小市场风险敞口，同时强化内部控制机制，减少因系统失灵、操作失误或雇员违规导致的操作风险。(www.xing528.com)

在实践中，银行可以结合自身的经营战略及增加资本和降低风险的难易程度等因素，在两种策略中取其一，或同时采用两种对策来满足资本充足度要求。