风险转换与缓释的优势

风险转换(bank as risk transformer)是银行业长期存在并发展的另一个重要优势。在这个过程中，银行至少有效地实现了两种转换。

(一)流动性风险转换

盈余-贷款者经常在机会成本和流动性风险之间面临两难选择。他们希望将盈余资金投资出去以增加收益，同时又希望保持随时运用资金的权利。但是，个体的小额资金很难实现两者的有效组合。通过集聚大量存款，金融中介机构可以预测资金需求的规律，从而能以最低成本的方式来满足存户的流动性需求，实现较高的投资收益。例如，在正常情况下，银行的存款中，即使是流动性最高的活期存款，有相当大的比率不可能是同时提款的，或者在部分存款被提取后，马上又有新的存款补充进来。这意味着银行在期限上是可以“错配”其资产负债表，或称“借短贷长”的。将低收益的现金资产控制在最低水平，而将大部分资金投资于收益率高的贷款项目上，银行这种转换为盈余-贷款者提供了集聚-分散流动性风险，即跨地、跨时转移经济资源的机制(在银行经济学上也被称为“非保险的保险”功能)。(www.xing528.com)

(二)信用风险转换或缓释

信用风险转换也称信用风险缓释。银行的资产组合中以贷款为主，贷款契约违约的风险较高，而银行对发行的存款契约违约的风险却微乎其微，从而对大量厌恶风险的盈余-贷款人具有很强的吸引力。银行之所以能把潜在高收益资产的高风险进行转换和控制，从而使存款契约违约率大大下降，并能获取适当收益，主要是通过特有的风险管理技术和机制，如信贷组合分散风险、大数法则稀释风险、抵押和担保贷款的风险缓释、风险溢价的定价补偿机制、专业化流程管理的风险控制，以及通过持有足够的呆账准备金来抵消预期损失等。