碳排放交易数据现况：利用与发展

1)碳排放和交易信息的获取和披露

目前,国内外涉及碳排放信息的机构主要包括以下方面:

(1)交易门户,国家间碳交易机制的信息披露,包括国家间清洁发展机制、联合履约以及国内市场,如美国的两大碳交易市场加州AB32和RGGI等,这些门户都有自己的研究部门提供每一个交易的价格和数量,一般公司名称作为商业信息被隐去,但是单笔交易有据可查。

(2)第二手的碳交易行业综合信息可能来自行业协会,如国际排放交易协会(International Emission Trading Association,IETA)、美国石油学会(American Petroleum Institute)、美国天然气协会(American Natural Gas Association)等都有关于碳排放和履约款项的数据;另外美国的新能源减税额交易(Renewable Energy Credits)依托美国电网电力公司的一些交易追踪平台。

(3)政府部门的碳排放模型,美国EPA和EIA均有自己的碳排放模型板块,以及对所有发电场的规定报告的数据备份,并根据自己的信息做预测。

2)碳资产的评估和管理

对企业和投资机构来说,碳排放权市场的建设在强调企业节能减排责任的同时,也给企业进行节能减排项目融资提供了新的渠道。随着市场的逐步完善,碳资产的流动和交易也愈发透明,对金融机构来说,开展碳金融业务的条件也逐渐成熟。国内目前已有机构开始探索这方面的业务,以下介绍了其中的两个典型例子。(www.xing528.com)

2014年9月16日,由兴业银行发起、兴业信托作为受托机构的国内首单绿色金融信贷资产支持证券——“兴元2014年第二期绿色金融信贷资产支持证券”在全国银行间债券市场成功招标。该单信贷资产支持证券借款方由38户借款人合计48笔公司贷款资产组成,均为从兴业银行正常类贷款中严格筛选出来的优质贷款,且全部为该行认定的绿色金融类贷款。其基础资产池全为兴业银行绿色金融类贷款,由来自16家分行的公司贷款组成,基础资产均匀分布于电力、热力生产和供应业及生态保护和环境治理业等16个行业,地域分散度及行业分散度较高。发行金额34.94亿元,分为优先A档、优先B档资产支持证券和次级档资产支持证券。该项目所带来的环境效益也十分可观,据测算,可实现境内每年节约标准煤36万t,年减排二氧化碳106万t,年节水394万t,相当于11万hm2森林每年所吸收的二氧化碳总量。

2014年12月11日,国内首单CCER质押贷款协议签订,上海宝碳新能源环保科技有限公司(以下简称上海宝碳)以其CCER资产资源做抵押,向上海银行贷款500万元,所得贷款将用于CCER开发。在双方商定合作的过程中,上海银行考虑到CCER是由国家发改委签发的,具有国家公信力和市场价值,而上海宝碳拥有众多的CCER资产资源,特别是在首批签发的10个项目中有数个属于上海宝碳,故上海银行用前一年国内七个试点市场碳配额价格的加权平均价作为基准价,以7折的质押率向上海宝碳发放了500万元贷款。

3)信用评价体系

目前,在国内的几个试点中,有试点将碳排放配额的缴纳情况纳入企业信用系统中,并且已经取得了比较好的效果。在国家出台的全国性碳排放权管理办法中,也指出要建立信用体系。可以预见,随着国家和社会对碳排放权交易机制的重视,控排企业的碳排放信用情况将会更加受到重视,对企业的约束力将会越来越强。例如,《天津市碳排放权交易管理暂行办法》中第二十九条和第三十条中规定:“市发改委会同相关部门建立纳入企业和第三方核查机构信用档案,委托第三方机构定期进行信用评级,将评定结果向财政、税务、金融、质监等有关部门通报,并向社会公布。”“本市鼓励银行及其他金融机构同等条件下优先为信用评级较高的纳入企业提供融资服务,并适时推出以配额作为质押标的的融资方式。”《武汉市低碳城市试点工作实施方案》中提出,要“建立节能减碳的监督管理机制,推进市发改委与中国人民银行达成协议,将企业低碳发展情况作为企业信用评级标准之一纳入企业信用评级档案。”同时,环境信用评价的工作也在探索开展。2014年2月,环境保护部会同国家发改委、人民银行、银监会联合发布了《企业环境信用评价办法(试行)》,指导各地开展企业环境信用评价,督促企业履行环保法定义务和社会责任,约束和惩戒企业环境失信行为。该办法明确了企业环境信用评价工作的职责分工,应当纳入的企业范围,评价的等级、方法、指标和程序以及激励惩戒的具体措施。它将企业环境信用等级分为环保诚信企业、环保良好企业、环保警示企业、环保不良企业四个等级,依次以“绿牌”“蓝牌”“黄牌”“红牌”标示。

此外,对一个国家而言,重视履行其在控制温室气体减排中的义务,有利于在国际政治中取得主动。全球各地许多政治家、商界领袖和智库组织都指出气候变化将导致越来越高的风险和成本,这些认识进一步增强了市场对碳排放评价需要的考量。可以预见,今后更多的评级机构将会考虑碳排放因素。气候变化的经济影响日益凸显,碳排放状况是衡量气候变暖的重要指标,不排除评级机构未来将其纳入主权信用评级的可能。一旦出现将国家碳排放状况与主权信用评级挂钩的情况,国际气候制度的发展将可能受到深刻影响。