投资的发展及形式变化与生产需求相关

（一） 投资的概念

投资一般是指经济主体为获取经济效益而垫付货币资金或其他资源用于某些事业的经济活动过程。

投资属于商品经济的范畴。投资活动作为一种经济活动，是随着社会化生产的产生、社会经济和生产力的发展而逐渐产生和发展的。在社会化大生产过程中，投资活动经历了一个发展、变更的过程，使得投资作为资本价值的垫付行为采取了不同的形式。在资本主义发展初期，生产资料所有者与经营者尚未分离，投资者一般直接占有生产资料，因此多采用直接投资的方式，即经济主体将资金直接用于购建固定资产和流动资产，形成实物资产，即生产资料，以生产出产品，体现为使用价值和资本价值。20 世纪以来，由于社会生产力的高度发展，使得生产资料的所有权和使用权相分离，股份制经济的出现和发展，大大加速了分离的过程。因此，目前投资的主要方式是间接投资，即投资者用资金去购买具有同等价值的金融商品，形成金融资产，这些金融商品主要指企业发行的股票和公司债券。随着生产力的进一步发展、世界经济一体化步伐的加快，投资资金的流通已趋于国际化，投资主体通常为获取利润而投放资金于国内或国外，形成资金的国际大循环。

（二） 投资的种类

投资作为社会再生产和扩大再生产过程中货币价值的长期垫付过程，是国家促进社会经济持续、稳定、协调发展的基础，是进行社会再生产与扩大再生产的基本手段，是国家、企业或个人获取价值增值的重要途径。从不同的角度，按照不同的划分方法，投资可以分为以下几类。

1.按投放途径或方式分

投资按其投放途径或方式，可分为直接投资和间接投资。直接投资是将资金直接投入投资项目，形成固定资产和流动资产的投资。包括房地产投资，固定资产投资，生产存货投资，租赁、承包，实际经营投资，收藏品等实物投资。直接投资一般不经过金融中介，但需投资者亲自进行实物资产的经营管理。其特点是风险较小，而流动性较差。

间接投资是指通过购买股票、债券及其他的特权票据所进行的投资，它形成证券金融资产。包括股票投资、债券投资、信托投资、期货投资等。证券投资一般要通过金融中介，把资金由供方转给需方，因此它表现为使用权的转移，不需投资者从事实物资产的经营管理。其特点是流动性好，而风险较大。就社会整体而言，间接投资的重要作用是能够更广泛地聚集社会资金，用于社会化大生产，推动经济的发展。另外，随着社会主义市场经济体制的建立和发展，间接投资在我国迅速发展起来，资金占有和资金运用相分离日益成为资金运动中的一种十分重要的形式。(www.xing528.com)

2.按形成资产的性质分

投资按其形成资产的性质，可分为固定资产投资和流动资产投资。固定资产投资是指用于购置和建造固定资产的投资。固定资产指在社会再生产过程中，可供较长时间反复使用，使用年限一年以上，单位价值在规定的限额以上，并在其使用过程中基本上不改变原有实物形态的劳动资料和物质资料。如建筑物、房屋、运输工具、机器设备、牲畜等。投资建设固定资产，是实现固定资产的再生产。固定资产再生产包含简单再生产和扩大再生产。所谓固定资产的简单再生产，是指在原有规模上进行的固定资产再生产；而在扩大的规模上进行的再生产，是固定资产的扩大再生产。固定资产投资按再生产的性质和计划管理的要求，包括基本建设投资、更新改造投资和其他固定资产投资。固定资产投资又可按用途的不同，分为生产性建设投资和非生产性建设投资。生产性建设投资指直接用于物质生产或直接为物质生产服务的建设投资，包括农、林、运输、邮电、商业、仓储及建筑业建设等投资。非生产性建设投资指用于非物质生产部门及用于满足人民物质文化生活需要的投资，包括卫生、体育、文化、教育、房地产、公用事业、金融、保险业等的投资。

流动资产投资即用于流动资产的投资。流动资产是指在企业的生产经营过程中经常改变其存在状态的资金运用项目，如工业企业的原材料、在产品、产成品，银行存款和库存现金等。流动资产投资，按其内容主要包括储备资金、生产资金、产成品资金和货币资金等。

实施固定资产投资的同时，必须具备与其相配套的流动资金。两者之间客观上应有一个相对稳定的比例关系。一般来看，生产力水平和管理水平愈高，流动资金占用的投资率愈小。

3.按其时间长短分

投资按其时间长短分为长期投资和短期投资。

长短期的区分一般以一年为界。一年以上的投资称为长期投资，一年以下的称为短期投资。另有一种分法，是在长短期投资之间再划出一段时期，即指1～5 年或1～7 年期限的投资，称为中期投资，在5 年或7 年以上的投资，方称之为长期投资。