运用上市公司公开数据检验税收激励政策对企业创新绩效的影响，模型设计与前文采用调查问卷数据进行实证研究类似，利用逐步回归法加以分析，仅在变量衡量指标的选取上有所差异。
这里选用上市公司实际税率反映税收优惠政策的激励效应。通过第三章第一节（二）部分的税收激励政策统计可知，我国的税收优惠措施以企业所得税优惠为主。实际税率是企业当年所得税费用与税前利润之比，反映了在综合考虑各项所得税类税收优惠政策之后的税负水平，具有一定的代表性。上市公司的实际税率越低，说明企业享受的所得税类优惠越多。
许多研究采用单一指标衡量创新绩效，如专利申请数、专利引用数，R＆D投入、新产品数量等均被使用，也有一些研究采用两个或者更多的指标构建评价体系。上述指标中的任意一项即能较好测度企业的创新绩效（Hagedoom和Cloodt，2003），因此本书选取专利数量作为衡量创新绩效与技术进步的指标。企业被授予专利则意味着其拥有对所开发技术或产品的合法垄断，可以在一定程度上保护企业在市场上的销售份额。同时企业可以通过出售专利或专利授权来收取专利使用费用。凯勒（Koeller，1995）发现企业通过研发支出形成了带来超额收益的长期无形资产，专利是企业创新活动的主要产出，其本身具有一定的商业价值。因此，本书选取企业当年获得专利授权的数量衡量企业的创新绩效。
企业资金投入本书采用增量概念进行测量，计算方法为本年度研发投入较上年度增加的金额；企业创新人力投入则用“研发／技术人员占员工总数的比例”这一指标反映，依据上市公司年报“员工情况”披露的数据计算得出。(www.xing528.com)
企业开展创新活动的决策受到其自身特征以及产业环境的共同影响，为了控制这些因素对企业创新绩效的影响，分析税收优惠政策的激励作用，在参考国内外文献并考虑数据可获得性的基础上，选取企业规模、盈利性、高新技术企业哑变量以及企业所属行业哑变量作为控制变量。各指标具体定义及计算方式如表6-24所示。
表6-24 变量定义
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