市场集中度的多种衡量指标及其优缺点

通常，市场集中度的衡量指标有行业集中率（CRn）、赫尔芬达尔—赫希曼指数（Herfindahl-Hirschman Index，HHI）、洛伦兹曲线（Lorenz Curve）、基尼系数（Gini Coefficient）、汉纳—凯指数（Hannah-Kay Index，HKI）和熵指数（Entropy Index，EI）等，其中，行业集中率（CRn）与赫尔芬达尔—赫希曼指数（HHI）是运用最为广泛和普遍的两个指标。

（一）行业集中率

行业集中率（CRn）反映了某一特定行业中前n家企业的销售总额之和占整个行业销售总额的比重。在实际应用中，根据研究对象的特点以及数据可得性的限制，销售总额还可以用总产量、总产值、总资产、从业人员总数等进行替换。行业集中率的具体计算公式为：

其中，Xi为按照销售总额大小降序排列的第i家企业的销售总额，为排名前n家企业的销售总额之和，为行业中所有企业的销售总 额之和，N为行业中的企业总数，通常n取4或8。显然，CRn的取值介于0到1之间，该值越接近于0，说明行业中企业的规模分布越均匀，单个企业的市场垄断能力越小，市场竞争越激烈；相反，该值越接近于1，说明行业中企业的规模分布越不均匀，少数甚至个别企业占据市场主导地位，这些主导企业的市场垄断能力越大。

贝恩、植草益等学者根据CR4和（或）CR8的大小，先后提出了不同的划分市场结构类型的标准，如表4.1和表4.2所示。

表4.1　贝恩的市场结构分类

资料来源：〔美〕Bain，J.S.Industrial Organization[M].New York Press，1968：105-122

表4.2　植草益的市场结构分类

资料来源：〔日〕植草益著.卢东斌等译.产业组织论[M].北京：中国人民大学出版社，1988：46

（二）赫芬达尔—赫希曼指数

赫尔芬达尔—赫希曼指数（HHI）最初由A.O.Hirschman提出，后经哥伦比亚大学O.C.Herfindahl修正并用于测度美国钢铁业的市场集中度。前文指出，行业集中率只考虑了规模较大的若干家企业的影响，而忽略了行业中其他企业的规模分布信息，因此，只能反映出局部市场的竞争与垄断状况。相反，赫尔芬达尔—赫希曼指数则考虑了行业中全部企业的规模分布情况，能够较全面地反映出行业组织结构的特点，其具体计算公式为：

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其中，Xi为第i家企业的销售总额，X为行业中所有企业的销售总额之和，Si为第i家企业的市场份额，N为行业中的企业总数。实际上，赫尔芬达尔—赫希曼指数对单个企业的市场份额赋予了权重（Si），大企业权重较大，小企业权重较小，从而对行业中企业规模分布的整体状况以及市场竞争与垄断程度的细微变化比较敏感。与行业集中率相同，HHI的取值也介于0到1之间，该值越接近于0，说明行业中企业数目越多且规模差异越小，市场竞争性越强，单个企业的市场垄断能力越小；相反，该值越接近于1，说明行业中企业数目越少且（或）规模差异越大，市场垄断性越强，少数甚至个别企业操纵了价格和（或）产量。在实际运用中，通常用10000乘以来表示HHI。1984年，美国司法部规定：对于HHI高于1800的市场，政府将对使HHI提高50～100个点的公司合并行为进行干预；对于HHI在1000～1800之间的市场，政府将对使HHI提高100个点的公司合并行为进行调查；对于HHI低于1000的市场，政府不会介入公司合并行为。1980年，日本公正交易委员会公布了一种基于HHI的大小来评判市场结构类型的方法，见表4.3。

表4.3　日本公正交易委员会的市场结构分类

资料来源：日本公正委员会编.日本的产业集中

（三）其他衡量指标

洛伦兹曲线与基尼系数。洛伦兹曲线（Lorenz Curve，L曲线）和基尼系数（Gini Coefficient，G系数）是两个衡量市场集中度的相对指标。洛伦兹曲线最早由洛伦兹提出并用于衡量国民收入分配的不平等程度，现已被广泛应用于考察区域经济发展差异、产业地理集中等问题的研究中。如图4.1所示，洛伦兹曲线的绘制方法将销售总额按升序排列得到的企业数目的累积百分比在横轴上表示，相应的企业市场份额的累积百分比在纵轴上表示。当各企业的销售总额一致时，洛伦兹曲线与均等分布线重合；当各企业的销售总额不同时，洛伦兹曲线位于均等分布线下方，越偏离均等分布线说明企业之间的市场份额差异越大，市场份额越集中在少数具有较强市场垄断势力的企业中。在洛伦兹曲线的基础上，基尼系数可由均等分布线与洛伦兹曲线之间的阴影部分面积除以均等分布线下方的直角三角形的面积得到，其大小变化及相应的经济含义与洛伦兹曲线相同。

图4.1　洛伦兹曲线示意图

资料来源：作者根据洛伦兹曲线的定义绘制。

汉纳—凯指数。汉纳—凯指数（Hannah-Kay Index，HKI）的具体计算公式为：

其中，Si为第i家企业的市场份额，a是一个调整因子，其取值介于0.6到2.5之间。不难发现，赫尔芬达尔—赫希曼指数是汉纳—凯指数在a=2时的特例。从计算公式看出，HKI越大，市场集中度越低；反之，市场集中度越高。

熵指数。熵指数（Entropy Index，EI）是借用信息理论中度量系统有序程度的熵概念提出的，具体计算公式为：其中，Si为第i家企业的市场份额，N为行业中的企业总数。与赫尔芬达尔—赫希曼指数类似，熵指数也对每个企业的市场份额赋予了权重（1og（1/Si）），从而对市场集中度的细微变化具有较高的敏感性。然而在熵指数中，大企业的权重较小，小企业的权重较大。与HKI一样，EI越大，市场集中度越低；反之，市场集中度越高。