推进资本市场参与扶贫计划的探索与实践

2018年2月12日，习近平总书记在打好精准脱贫攻坚战座谈会上的讲话指出：“脱贫攻坚，资金投入是保障。必须坚持发挥政府投入主体和主导作用，增加金融资金对脱贫攻坚的投放，发挥资本市场支持贫困地区发展作用，吸引社会资金广泛参与脱贫攻坚，形成脱贫攻坚资金多渠道、多样化投入。”深入推进脱贫攻坚战，资本市场是重要战场。要按照扶贫攻坚战略的总体部署，以贫困地区实体经济需求为导向，以资本市场服务产业脱贫为重点，积极引导培育优质企业进入资本市场发展壮大，提升贫困县自我“造血”和产业发展水平。

★脱贫故事

证监会：发挥专业优势，脱贫攻坚书华章

党的十八大以来，证监会党委坚决贯彻落实习近平总书记关于扶贫工作的一系列重要指示批示精神，组织动员包括证券公司、基金公司、期货公司等在内的全系统全行业力量，积极发挥资本市场优势服务国家脱贫攻坚战略。

出台政策，引资本“活水”滋养贫困地区

国务院扶贫办主任刘永富2020年7月在接受《证券日报》独家专访时指出：“证券期货行业参与扶贫有天然的市场信息敏感优势，它们可以帮助贫困地区引进好的企业，帮助当地建立现代企业制度。”近年来，为了推进贫困地区利用资本市场进行产业结构调整、转型升级的速度，证监会坚持政策引导，先后出台了一系列服务西部地区、革命老区、少数民族地区的政策，积极引资本市场的“活水”到贫困地区去。

2012年5月，西部企业首次公开发行优先审核政策发布，此后证监会还相继出台了支持中央苏区振兴发展政策、支持西藏发展政策、暂免征收民族地区企业挂牌费用等扶贫政策。

2016年3月，中国人民银行、银监会、证监会、保监会、国务院扶贫办等七部委联合印发《关于金融助推脱贫攻坚的实施意见》，提出了支持贫困地区的企业通过多层次资本市场进行融资的政策。

同年9月，中国证监会发布《关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的意见》，细化了资本市场服务脱贫攻坚的政策措施，并从政策支持、引导行业力量支持、加强定点扶贫支持等方面制定了全面的帮扶措施。

“中国证监会推出了贫困地区企业上市绿色通道政策，虽然通过这个通道首发上市的企业数量并不多，筹集的资金只有几百亿元，通过增发筹集的资金近千亿元，但这同样体现了对贫困地区发展的倾斜支持。”刘永富如是说。

创新模式，建全资本扶贫机制

证监会响应国家强化扶贫资金监管，坚持“阳光扶贫”“廉洁扶贫”原则，在资金监管机制方面，创新性确立了“先拨付，后报账，村决策、乡统筹、县监管”的扶贫资金运用体系。该体系借鉴了上市公司信息披露制度，建立了扶贫资金公告公示制度，进一步强化了社会监督，以保障每一分扶贫资金都用在贫困人口身上。

证监会还探索建立了政府主导、银行支持、企业带动的“三位一体”金融扶贫模式：一是政府用扶贫资金向银行注入风险补偿基金，并对发展潜力大、诚实守信用、主动参与扶贫的企业给予贴息支持；二是银行按风险补偿金的数倍授予贷款规模，按基准利率贷款支持扶贫企业；三是企业优先安排贫困劳动力就业，或捐赠扶贫基金支持贫困户发展产业。该操作模式使财政资金效应进一步扩大、金融机构风险有效可控、企业融资难题得以破解，贫困农户稳定持续增收，实现了政府、银行、企业、农户四赢局面。

证监会还建立健全了脱贫攻坚的长效机制。

中国证监会党委先后选派优秀干部到定点县挂职任副县长，到西藏、新疆、青海等地驻村帮扶，并连续派出数任干部到兰考县东坝头乡张庄村担任第一书记。这些证监会系统挂职干部，不仅为对口帮扶县带来了资本市场促进县域经济发展、民生改善的春风，而且为提升贫困地区企业竞争力、促进产业发展发挥了重要作用。(www.xing528.com)

在做好证监系统开展扶贫工作的同时，证监会注重发挥证券期货行业在智力、人才、资源和资本等方面的优势，为脱贫攻坚提供专业服务。同时，鼓励和引导上市公司、证券基金期货等行业力量共同履行社会责任，共同参与脱贫攻坚。

继2017年证监会定点扶贫县兰考县在全国率先实现脱贫后，2018年9月，陕西省政府宣布延长县脱贫摘帽，这是第二个退出贫困县序列的证监会定点扶贫县，至2020年7月，证监会9个定点扶贫县全部摘帽。

做强成效，以资本撬动经济发展

在做好政策保障、创新扶贫机制的同时，证监会还多方位做细做强金融扶贫成效。

以证监会会机关定点帮扶的河南省兰考县为例，在证监会的帮助下，兰考原有的金融扶贫模式得以创新，并成立了4个融资平台、2个担保公司、2只扶贫产业基金、1个农业保险公司，加快脱贫致富步伐。

此外，证监会会机关还提出了城乡融合发展的兰考产业体系建设：在产业集聚区，引进行业龙头企业甚至是上市公司，促进产业集群发展；在乡镇，因地制宜配套建设食品、家具、乐器等专业工业园区；在农村，大力发展小型养殖种植、饲草配套种植、木业加工等特色产业。各项扶贫举措充分显示出“因地制宜”的特点，切实促进了兰考脱贫致富工作的开展。

在产业扶贫方面，上海证券交易所在安徽宿松县帮助企业对接资本市场。2015年底，宿松县中天石化在“新三板”挂牌，结束了当地没有挂牌企业的历史。

在金融扶贫方面，深圳证券交易所拿出1500万元在甘肃武山县设立扶贫贷款风险补偿基金，帮助12家小微企业和1050户农民解决了“贷款难贷款贵”的问题。

在展开对口扶贫期间，证监会充分发挥行业优势，统筹行业力量，积极助力脱贫攻坚。截至2020年7月，101家证券公司累计结对帮扶285个贫困县，帮助贫困地区融资2026亿元；98家期货机构与156个贫困地区签署250份结对帮扶协议，投入资金3.37亿元。这些资金被运用于教育、民生、产业、基础设施等领域的90多个帮扶项目中，有效改善定点扶贫地区生产生活条件，促进了当地经济社会发展。

以证监会为代表的资本市场在扶贫领域表现卓越，通过发挥专业优势助力精准扶贫，在脱贫攻坚战中作出了不可忽视的贡献。

（案例来源：《证券日报》、中国经济网）

★脱贫启示

资本市场是市场经济中最具活力和效力的一环，证监会参与扶贫的成功实践证明，国家积极引导资本市场在贫困地区发挥作用，充分发挥资本市场在资源配置中的撬动作用，能够有效促进贫困地区资本的形成，在大大提升资源配置效率的同时，更能激发贫困地区的内生动力，带活一方经济，进而实现贫困地区旧有金融模式与经济发展模式的全面创新。