我国P2P网络借贷信用风险研究：以拍拍贷为例

（一）拍拍贷公司概况及信用评级特点

拍拍贷公司是中国P2P网络借贷的第一次成功试验。拍拍贷平台会在事前对筹资者进行详细调查，并根据具体信息对筹资者信用评级，保证更具筹资资格的筹资者进入平台，确保借款人资金安全。

筹资者在进入平台时需要进行注册账户，提交的账户基本信息，主要有手机号、身份证、房产证和其他相关信息。平台根据筹资者提供的相关信息进行审核，确保其信息的真实性。审核信息通过后，平台会根据筹资者具体信息情况进行信用评级，评级结果对筹资者能否顺利筹资十分重要。

信用评级过程就是在筹资者资历审核之后，根据筹资者提交的身份信息和各项证明，依据已有的信用评级体系进行打分，一定的分数范围会有相应的等级标准，根据评分情况给出相应的等级，具体评级标准如表17-1所示。

表17-1 拍拍贷平台筹资用户信用评级

数据或资料来源：网贷之家(www.xing528.com)

另外，筹资者的投资活动也会被记录在平台系统中，根据其投资活动情况评分，并将其列示在筹资者的个人信息认证界面里。一般情况下，投资信用状况良好的筹资者具有更好的还款能力。所以投资信用记录也会作为筹资活动综合分析的一个重要方面。

拍拍贷对于不同风险类型的筹资需求，对应的筹资情况进行了详细分类，使筹资者可以明确筹资目的对应的筹资结果，也缓解了平台的审核压力，也方便其进行后续的资格观察工作。

（二）拍拍贷的优势

拍拍贷平台对不同的风险类型和筹资需求都进行了详细分类，不同的筹资需求和不同的信用等级对应不同的筹资标的、不同的筹资期限以及不同的筹资额度。这样可以简明地向筹资者表明其筹资活动相应的风险情况以及筹资活动能够得到的资金，使筹资者可以根据自身情况合理规划其筹资活动，获取更高收益。

拍拍贷的纯线上运营模式使其区别于国内其他的P2P网络借贷平台，拍拍贷平台的本身并不进行资金借贷，只提供一个交易的平台，为借贷双方提供信息以及中间人的服务。至于筹资者的借款利率在规定的限制之下，由筹资者的资金用途决定。

（三）总结

拍拍贷能够凭借其领先的风控能力，降低金融链条的成本，提高融通效率，奠定了其自身的核心竞争力。它的发展体现了网络借贷平台发展的趋势，未来的网络借贷平台将不再仅仅以单纯的高利率吸引投资者来开展业务，诈骗平台会越来越少，问题平台也逐渐被淘汰掉，只有正规健康的P2P网络借贷平台才能在金融市场上发展得更加长久。