财务报表分析的问答详解

1.财务报表分析需要掌握哪些专业知识?

财务报表分析需要的专业知识主要有：(1)会计知识。具体包括：基本理解主要会计科目的经济含义，熟悉主要财务报表的结构及其相互之间的钩稽关系，理解会计基本等式及其本质；(2)财务知识。具体包括：资本结构理论、财务杠杆原理、信用政策制定原理等；(3)财务报表分析知识。具体包括：财务报表分析的常用方法、财务能力分析指标体系、财务报表分析基本思路等；(4)其他知识。具体包括：企业内部运作与管理知识、行业基础知识、宏观经济方面的知识等。

2.哪些人需要学习财务报表分析知识

需要学习财务报表分析知识的人包括：企业经营管理者(含企业老板)、企业内部的财会人员、企业投资者(含潜在投资者)、股票及债券投资者、注册会计师、证券分析师、企业管理咨询人员、银行信贷员、税务部门税务专管及稽查人员等。

3.如何选择恰当的财务报表分析方法?

财务报表分析的方法很多，我们没有必要每次将所有的方法都使用一遍，而应该根据分析的内容和目的加以选择。如果我们想了解企业目前的偿债能力，我们可以采用比率分析法和比较分析法，首先计算出流动比率、速动比率和资产负债率等指标，然后与企业过去的相关指标值或者同行业相关指标的平均值相比较，最后做出判断；如果我们想了解企业的总体状况及其内在原因，我们可以采用杜邦分析法，层层分析；如果我们想了解企业发展趋势，我们需要制作近几年的比较财务报表，重点分析总资产、净资产、营业收入和利润等科目的变化情况，从绝对量和相对量的角度计算有关数据，并结合其他科目做出判断。

4.投资者如何分析财务报表?

投资者首先应该关注企业财务报表的真实性，其次应该关注企业的盈利能力和发展能力，然后关注企业的偿债能力和营运能力。财务报表的真实性无疑是最重要的，否则没有分析的必要；企业的盈利能力和发展能力对投资者也非常重要，因为从长远看，只有盈利才能创造价值，投资者才能获取回报，并且将来的盈利越来越多，企业的投资价值将越来越大；偿债能力关系到企业的安全，营运能力关系到企业的效率，这对投资者来说也是不可忽视的方面，没有财务安全和高效管理，企业长远的价值与发展将都是空谈。

5.债权人如何分析财务报表?

债权人应该首先动态关注企业的偿债能力，其次应该关注企业的盈利能力，最后应该关注企业的债务结构和融资政策。所谓“动态关注”是指应该定期分析其偿债能力的变化，在一定的情况下，可以要求企业提供抵押物，或者直接收回债权。

6.管理者通过财务报表分析可以了解哪些问题?

管理者通过财务报表分析可以了解以下问题：企业目前的资产配置状况及周转状况、企业资本结构、企业的财务能力、企业的现金流状况、企业的成本费用水平、企业财务方面存在的问题等。

7.税务部门通过财务报表分析可以了解哪些问题?

税务部门分析企业财务报表的主要目的是了解企业是否存在偷税漏税行为。

8.审计人员通过财务报表分析可以了解哪些问题?

审计人员进行财务报表分析主要是寻找审计切入点和审计路径，为下一步的审计工作提供指导。

9.如何通过财务报表分析了解企业的发展前景?

通过财务报表分析了解企业的发展前景首先是分析企业的发展能力，其次是了解企业长期投资的投向。

10.在财务报表分析中如何运用比较分析法?

比较分析法是会计报表分析最常用，也是最基本的方法。它是通过主要项目或指标数值变化的对比，计算差异额，分析和判断企业财务状况及经营成果的一种方法。比较分析法在会计报表分析中的作用主要表现在：通过比较分析，可以发现差距，找出产生差异的原因，进一步判定企业的财务状况和经营成果；通过比较分析，可以确定企业生产经营活动的收益性和资金投向的安全性。按比较对象的不同，比较分析法可以分为绝对数比较分析、绝对数增减变动比较分析、百分比增减变动分析等。具体介绍如下：

(1)绝对数比较分析法。绝对数比较分析法是将各有关会计报表项目的数额与比较对象进行比较。绝对数比较分析一般通过编制比较财务报表进行，包括比较资产负债表和损益表。比较资产负债表是将两期或两期以上的资产负债表项目，予以并列，以直接观察资产、负债及所有者权益每一项目增减变化的绝对数。比较损益表是将两期或两期以上的损益表各有关项目的绝对数予以并列，直接分析损益表内每一项目的增减变化情况。

(2)绝对数增减变动比较分析法。从上述绝对数字对资产负债表、损益表和现金流量表的比较中，会计报表的使用者很难获得各项目增减变动的明确概念，为了使比较进一步明晰化，可以在比较会计报表内，增添绝对数字“增减金额”一栏，以便计算比较对象各有关项目之间的差额，借以帮助会计报表使用者获得比较明确的增减变动数字。

(3)百分比增减变动分析法。通过计算增减变动百分比，并列示于比较会计报表中，可以反映其不同年度增减变动的相关性，使会计报表使用者更能一目了然，从而更好地了解有关财务情况。

使用比较分析法时，要注意对比指标之间的可比性，这是用好比较分析法的必要条件，否则就不能正确地说明问题，甚至得出错误的结论。所谓对比指标之间的可比性是指相互比较的指标，必须在指标内容、计价基础、计算口径、时间长度等方面保持高度的一致性。如果是企业之间进行同类指标比较，还要注意企业之间的可比性。

此外，计算相关指标变动百分比虽然能在一定程度上反映企业相关财务指标的增长率，但也有局限性，这主要是因为变动百分比的计算受基数的影响，具体表现在以下几个方面：①如果基数的金额为负数，将出现变动百分比的符号与绝对增减金额的符号相反的结果。②如果基数的金额为零，不管实际金额是多少，变动百分比永远为无穷大。③如果基数的金额太小，则绝对金额较小的变动可能会引起较大的变动百分比，容易引起误解。解决变动百分比上述问题的办法是：如果基数为负数，则取按公式计算出的变动百分比的相反数；若基数为零或太小，则放弃使用变动百分比分析法，仅分析其绝对金额变动情况。(www.xing528.com)

11.如何选择财务报表分析中的比较标准?

比较分析方法是财务报表分析最基础、最重要的方法，也是我们分析和研究任何问题时都会使用的方法，所谓“不怕不识货，就怕货比货”。在使用这种方法时，如何选择恰当的比较标准就显得非常重要。

按照比较客体的不同，财务报表分析中比较标准的选择有以下几种：(1)与企业的历史平均水平相比较，可以了解企业目前状况是变好了，还是变坏了；(2)与企业的历史最好水平比较，以便帮助企业不断超越自我，不断进步；(3)与行业平均水平相比较，了解企业在行业中的位置；(4)与主要竞争对手的指标相比较，以便知己知彼，制定有效的改进和竞争策略；(5)与行业先进水平相比较，以实现行业领先；(6)与世界先进水平相比较，以达到世界一流水平；(7)与企业的预算指标相比较，以实施企业事先制定的奖惩制度。

按照比较标准的属性，比较标准可以分为定量标准和定性标准。定量标准，是指以某个数值作为比较的标准，如实现营业收入5 000 万元等。定性标准，是指不用数值描述的规定、计划和目标等，如成本管理水平达到行业先进水平等。企业生产经营环境的复杂化，使定量标准经常不能全面反映企业的经营状况，而必须结合定性标准。在财务报表分析中，将这两种标准结合起来运用能更好地反映企业的真实状况，获得有用的决策信息。

按照定量标准的数值特征，可以分为绝对数标准与相对数标准。绝对数标准比较直接，但存在一定的局限性，有时不能将财务标准很好地表达出来，尤其是需要用财务比率描述的情况下。

12.如何通过财务报表分析了解企业经营管理水平?

企业的周转能力可以反映企业的经营管理水平，因此，可以将企业的营运能力指标与同行业的先进水平进行比较，从而判断企业的经营管理水平。

13.如何通过财务报表分析了解企业存在的问题?

通过财务报表分析了解企业存在的问题的思路：首先计算反映企业偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力的代表性指标，与企业历史值及可比公司的平均值进行比较，寻找四大能力存在的差距，然后分析其原因，这是寻找公司存在问题的主要方法。如通过计算发现公司的存货周转率偏低，则分析企业是否存在存货积压现象。

此外，还可以观察分析企业近几年的营业收入变化是否正常，有可能的话，进一步分析收入结构的变化，并结合分析企业现金流是否正常，尤其是经营活动现金流是否正常。

14.财务报表分析为什么需要结合财务报表附注进行?

财务报表数据是企业已发生的经济业务用货币高度概括的结果，具有很强的综合性，因此，掩盖了很多细节信息。如果单纯用总括数据进行分析，有时可能无法得到决策有用的信息。如资产负债表中揭示的存货信息，实际上是众多产成品、半成品、原材料等明细科目汇总而成的，因而在财务分析时，必须结合附注中存货的构成进行分析。因为存货中产成品占比多少对企业的影响是完全不同的，如果产成品占比过大，则可能意味着市场产品滞销，企业的经营风险增大。又如对应收账款的分析，必须结合报表附注中的账龄分析表，分析应收账款的可收回性，否则就会高估应收账款的价值。总而言之，报表附注是会计报表的必要补充和说明，在进行财务分析时，必须将报表数据与附注内容结合起来进行，才可能获得相关信息。

15.哪一张报表最重要?

在企业的所有报表中，资产负债表是最重要的，因为资产负债表反映的信息不仅全面而且重要，同时它可以在一定程度上推断企业利润表和现金流量表中的某些重要信息，如上年度的盈利情况、营业收入情况、现金流量情况等。资产负债表所提供的信息资料，对于企业管理部门、上级主管部门、投资者、银行及其他金融机构、税务部门都有重要的作用：(1)可据以解释、评价和预测企业的短期偿债能力；(2)可据以解释、评价和预测企业的长期偿债能力和资本结构；(3)可据以解释、评价和预测企业的财务弹性。财务弹性指标反映企业的进攻性适应能力和防御性适应能力。所谓进攻性适应能力，指企业能够有财力去抓住经营中所出现的稍纵即逝的获利机会。所谓防御性适应能力，指企业能在客观环境极为不利或因某一决策失误使其陷入困境时转危为安的生存能力。企业的财务弹性主要来自于资产变现能力，财务弹性强的企业不仅能从有利可图的经营活动中获取现金，而且可以向债权人举借长期负债和向所有者筹措追加资本，投入新的有利可图的事业，即使遇到经营失利，也可随机应变，及时筹集所需资金，分散经营风险，避免陷入财务困境。资产负债表本身并不能直接提供有关企业财务弹性的信息，但是它所列示的资产分布和对这些资产的要求权的信息，以及企业资产、负债流动性、资本结构等信息，并借助利润表及附注、附表的信息，可间接地解释、评价和预测企业的财务弹性，并为管理部门增强企业在市场经济中的适应能力提供指导；(4)可据以解释、评价和预测企业的绩效，帮助管理部门作出合理的经营决策。企业的经营绩效主要表现为获利能力，而获利能力则可用净资产收益率衡量，这样将资产负债表和利润表信息结合起来，可据以评价和预测企业的经营绩效，并可深入剖析企业绩效优劣的根源，寻求提高企业经济资源利用效率的良策。

16.上市公司财务报表分析有何特点?

对上市公司的财务报表进行分析，首先应该认真阅读年报的其他内容，其次应该关注财务报表数据的真实性以及注意母公司报表和合并报表的联系，最后应该认真阅读财务报表附注并关注企业的各种公告和媒体信息。

17.财务报表分析是否需要考虑行业特征?

财务报表分析一定要考虑行业特征，不同行业的经营特征不同，其资本结构、盈利水平等均不同，所表现的财务特征也不同，因此，在分析财务报表时一定要结合该企业的行业特征进行对比分析。

18.财务报表分析如何使用重要性原则?

财务报表的数据很多，分析的点也很多，所以必须使用重要性原则，抓住重点。在财务报表分析中使用重要性原则，一方面应该抓住对绝对重要的财务数据和指标的分析，如营业收入、利润、净资产收益率等，另一方面应该抓住相对重要的财务数据和指标的分析，如预付账款、其他应收款、固定资产周转率等。

19.如何提高财务报表分析的有效性?

财务报表分析是将大量的报表数据转化为对特定决策有用的信息，以减少决策的不确定性，提高财务报表分析的有效性，实质是提高决策的有用性。要提高财务报表分析的有效性应该注意以下几点：(1)结合决策目的与内容，明确财务报表分析的范围和重点。在进行财务报表分析前，一定要搞清我们需要了解企业哪些方面的信息，尤其是重点信息，如我们分析的目的是想了解企业的偿债能力，那么我们应该计算一些偿债能力指标，还应该关注企业的资产质量和企业的融资能力；(2)认真分析和掌握公司所在行业的经济特征。行业的经济特征将以各种各样的方式影响财务报表的内在关系，因此财务报表分析应该与公司所在行业的研究相联系。例如，该行业是否具有周期性?该行业的竞争程度如何?该行业处在何种发展时期等?(3)关注企业的主营业务开展情况，尤其是近几年的变化。公司的主营业务具有持续性作用，决定着企业未来一段时间内的生产经营状况和经营绩效；(4)关注企业的盈利性趋势和风险。企业的盈利性对企业至关重要，一方面盈利是企业存在的理由，另一方面也是企业进一步发展的基础。同时，企业的经营风险也是不可忽视的分析内容，特别应该关注企业财务风险的评估；(5)选择一个恰当的财务评价标准，以便对企业的财务信息做出科学合理的评价。

20.财务报表分析有哪些局限性?

通过财务报表分析了解企业的财务状况具有一定的局限性，这种局限性既有财务报表本身的局限性，如财务报表数据的真实性和可得性，如果财务报表数据本身不真实，或者有些细节数据无法取得，都将影响财务报表分析的结论，同时，财务报表分析者能力的问题及使用方法的不当，都可能对财务报表分析的结论产生影响，从而使分析结论并不符合实际。我们应该认识到这些局限性，在使用分析结论时加以注意。