中小企业老板的现金流分析技巧

现金流对中小企业来说至关重要，因为中小企业的现金余额一般不大且融资能力不强，所以很容易出现资金紧张的状况甚至导致资金断链。因此，中小企业老板必须非常重视分析企业的现金流量表。

中小企业老板对现金流量表的分析，当然也应该从经营活动现金净流量分析开始。首先，关注企业经营活动现金流量的总额及变化情况，对本期企业经营活动现金流量的总体状况有一个大体的判断。其次，关注本期销售产品、提供劳务所收到的现金的变化情况，并且需要与营业收入、应收账款结合在一起分析。如果和营业收入相比，企业本期销售产品、提供劳务所收到的现金较少，则必须引起足够的重视，深入分析导致这种情况的原因，防止出现大量的账款被拖欠甚至出现坏账，这对中小企业来说是非常致命的。

对投资活动现金流量的分析，主要关注投资活动现金净流量的总额及其变化，以及购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，此外，应关注变化比较大的项目。如果投资活动现金净流量为负，且总额大于本年度经营活动现金流量，则应该引起关注，分析导致这种情况的原因。

对筹资活动现金流量的分析，主要关注企业取得借款收到的现金和分配股利、利润或偿付利息支付的现金，对企业目前的负债情况有所了解。

实例3：接实例1 及实例2，风尚制衣有限公司2016年的现金流量表如表8-5 所示：

现金流量表

(www.xing528.com)

续表

从上表可以看出，该企业2015年及2016年的经营活动现金净流量均为正，这是比较正常的现象，但是，2016年的总额远低于2015年的总额。分析其原因，主要是：(1)2016年销售商品、提供劳务收到的现金虽然比2015年多，但是增长幅度(10%)低于营业收入的增长幅度(15.56%)；(2)2016年购买商品、接受劳务支付的现金增加较多，增量达到2 200 000 元，远超销售商品、提供劳务收到的现金的增量1 000 000元；(3)2016年支付给职工以及为职工支付的现金比2015年增长了15.38%，高于销售商品、提供劳务收到的现金的增幅。这说明，该企业应该加强应收账款的回收，这一点也可以从该企业的资产负债表得到印证。

该企业2016年和2015年的投资活动现金净流量均为负，这也是正常的现象，2015年在固定资产投资方面的投入较大，这有利于企业提高产能，获取将来更大的发展，从2016年营业收入的增长幅度来看，已经取得了一定的成效。

该企业在筹资方面比较稳定和稳健，主要是根据企业的实际情况开展融资活动，所以，该企业现金及现金等价物净增加额保持一个平稳的状态，这使得企业的货币资金也随着企业规模的扩大而相应提高，这一点也可以从资产负债表得到印证。

在阅读与分析完企业的财务报表后，老板应该结合所有的财务报表信息，对企业做出总体判断，或者思考企业目前存在哪些问题。同时，应该综合判断企业目前的财务状况和经营状况，认真思考企业目前存在哪些问题，以及如何解决这些问题。