现金流结构分析：流入与流出

现金流入流出结构是指在一定会计期间某类活动现金的流入与流出之间的比例关系，一般可分为经营活动的现金流入流出结构、投资活动的现金流入流出结构、筹资活动的现金流入流出结构，通常可以采用现金流入流出比加以描述，其计算公式为：

一般而言，经营活动的现金流入流出比越大越好，投资活动的现金流入流出比在企业成长期的比值通常比较小，因为这一阶段往往需要大量现金流出；相反，当企业处于衰退期时，由于缺少投资机会，此比值一般会比较大，因为此时主要是需要尽快收回投资并控制新的投资；筹资活动的现金流入流出比在企业处于成长与扩张期时比值较大属于一种正常现象，因为这表示企业正积极筹集资金以满足发展的需要。相反，如果企业处于成熟期，则此比值应该小一些，因为此时企业现金流一般很充裕，不再需要从外部大量筹集资金，而且开始偿还前期债务。

实战4-11：同上例，青岛啤酒2011—2013年现金流入流出结构数据如表4-9 所示，现对该公司的现金流入流出结构加以分析。(www.xing528.com)

表4-9　青岛啤酒2011—2013年现金流入流出结构数据　单位：元

结合前面对该公司的分析，从上表可以看出，该公司2011—2013年经营活动的现金流入流出比比较稳定，基本维持在1.1 左右，说明企业具有比较稳定的采购政策和应收账款信用政策，经营活动的现金流入与流出的结构比较合理；投资活动的流入流出比逐渐提高，说明企业在这段时间内对投资的控制较好，投资回报也比较稳定；筹资活动的现金流入流出结构比逐渐下降，这是与企业的经营活动创造现金流的能力越来越强有关，是一种比较理想的状态。