企业期间费用分析的实践经验

期间费用是指企业本期发生的、不能直接或间接归入营业成本，而直接计入当期损益的各项费用，主要包括销售费用、管理费用和财务费用等三项内容。其中，销售费用是指企业在销售产品、自制半成品和提供劳务等过程中发生的各项费用，包括：由企业负担的包装费、运输费、广告费、装卸费、保险费、销售部门人员工资与福利费、差旅费等，销售费用与营业收入具有比较密切的关系，尤其是其中的运输费、广告费、销售部门人员工资与福利费等；管理费用是指企业行政管理部门，为组织和管理生产经营活动而发生的各项费用，包括：公司经费、职工教育经费、业务招待费、技术转让费、无形资产摊销、咨询费、诉讼费、开办费摊销、劳动保险费、董事会会费等，管理费用非常庞杂，一般与企业的办公与管理机构规模有关；财务费用指企业在生产经营过程中为筹集资金而发生的筹资费用，包括：利息费用、汇兑损益、金融机构手续费等，一般与企业的借款规模密切相关。

期间费用水平直接影响到企业的营业利润，降低与控制期间费用的发生是企业财务管理的重要内容。一般可以通过横向与纵向的比较判断期间费用水平是否合理，通过期间费用的预算控制期间费用的发生。

实战3-3：根据金龙机电的年报数据可知，该公司2011—2012年的期间费用相关数据如表3-5 所示，下面对其营业收入与期间费用的变化情况加以分析。

表3-5　金龙机电2011—2012年期间费用相关数据　单位：元

从上表可以看出，该公司的销售费用增长幅度低于营业收入增长，尤其是2012年在营业收入增长15.21%的情况下，销售费用反而减少了8.27%，说明企业对销售费用的管理比较严格；该公司的管理费用占企业期间费用的比重最高，而且企业的管理费用增长幅度远高于营业收入的增长幅度，增速较快，这需要引起企业的高度重视，并分析其中的原因；该公司的财务费用在2011年和2012年均为负，这是比较不常见的现象，对企业并不一定是好事，很可能说明企业有大量的闲置资金。下面进一步分析这三项费用在2011—2013年的具体变化原因。2011—2013年金龙机电销售费用明细如表3-6 所示。

表3-6　2011—2013年金龙机电销售费用明细数据　单位：元

从上表可以看出，2012年度，该公司的销售费用之所以减少8.27%，主要原因是：(1)占比最高的运输费用下降了33.61%；(2)占比较高的广告宣传费下降了60.06%。

2013年度，该公司的销售费用增长速度低于营业收入的原因有：(1)占比较高的销售材料费下降了13.23%；(2)交通差旅费下降了27.29%；(3)占比较高的员工工资薪酬和广告宣传费增幅大大低于营业收入增幅。2011—2013年金龙机电管理费用明细如表3-7 所示。(www.xing528.com)

表3-7　2011—2013年金龙机电管理费用明细数据　单位：元

从上表可以看出，2012年度，该公司的管理费用之所以增速较快，主要原因在于：(1)占比最高的职工薪酬增长了36.67%，远高于当年度的营业收入增速；(2)占比较高的研发费用增长了20.71%，也高于当年度的营业收入增速。

2013年度，该公司的管理费用增速之所以高达60.32%的原因在于：(1)本年度营业收入增长率为40.37%，企业业务量的增加导致相关管理费用的增加；(2)占比最高的职工薪酬增长了52.77%，是导致管理费用增长的主要原因；(3)占比较高的研发费用增长了74.79%，办公费及出差费增长了81.76%。

总的来看，该公司近两年记入管理费用的职工薪酬增速较快，远高于列入销售费用的职工薪酬的增速，说明企业管理人员的工资增长较快，应该适当加以控制；办公费及出差费的增速也较快，也应该是控制的对象。公司研发费用虽然增速较快，但是，这对企业将来的发展非常重要，可以适当加大投入。2011—2013年金龙机电财务费用明细如表3-8 所示。

表3-8　2011—2013年金龙机电财务费用明细数据　单位：元

从上表可以看出，该公司的财务费用在2011年度和2012年度均为负值的主要原因是这两年有大量的利息收入。由于公司2009年发行股票共筹集资金637 055 308.57 元，其中超募资金为387 055 308.57 元，这笔资金较长时间没有投入使用，从而使该公司2011年的货币资金期末余额高达532 616 235.79 元，2012年期末余额也有310 571 844.94元，因此公司在这两年均产生了较多的利息收入。

2013年，该公司的货币资金余额迅速减少为69 086 529.59 元，因为该年度公司新增固定资产、无形资产和其他长期资产投资近2.8 亿元，大大减少了公司的货币资金余额，导致2013年度的利息收入大幅减少，而利息支出大幅增加了4 471 664.37 元，同时，2012年获得汇兑收益1 045 111.79 元，而2013年出生汇兑损失2 854 167.91 元，这些因素最终导致该公司的财务费用出现了较大的变化。

企业发生利息支出是很正常的，如果是利息收入反而说明企业存在资金闲置现象。此外，该公司应该采取措施防范和控制汇兑损失的发生。