资产负债表的关键项目分析

货币资金：货币资金是指在企业生产经营过程中处于货币形态的资金，主要包括：企业为了日常零星支付需要而持有的现金；企业银行存款账户中存放的资金；外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用证保证金存款、信用卡存款、存出投资款等其他货币资金。

货币资金是企业中最活跃的资金，被称为企业的血液，流动性强，是企业重要的支付手段和流通手段。同时，相对于其他资金，货币资金的盈利性较差，因此，企业持有的货币资金不能太少，也不能太多。货币资金的持有数量是否恰当是企业流动资产管理者关注的重点，也是报表使用者需要特别关注的问题。

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银行存款账户可分为：基本存款账户、一般存款账户、临时存款账户和专用存款账户等四种类型，其中，基本存款账户是企业办理日常转账结算和现金收付的主办账户，也是开立其他银行结算账户的前提，且一个企业只能开设一个基本账户；一般存款账户是存款人因借款或其他结算需要，在基本存款账户开户银行以外的银行营业机构开立的银行结算账户，本账户可以办理转账结算和现金缴存，但不能提取现金，该账户没有数量限制；临时存款账户是企业因临时生产经营活动的需要而开立的账户，本账户既可以办理转账结算，又可以根据现金管理规定存取现金；专用存款账户是企业因特定用途资金所开立的账户。

应收票据与应收账款：应收账款是指企业因销售商品、提供劳务应向购货方收取的款项，包括应由对方负担的税金、各种运杂费等。应收票据是企业持有的、尚未到期兑现的商业票据，其一般载有一定的付款日期、付款地点、付款金额等要素，持票人可以自由转让给他人。应收票据与应收账款统称为应收款项，是企业对外所拥有的一种债权。

应收票据与应收账款是企业对外提供的一种商业信用，可以促进企业的销售，其中也蕴含着一定的收现风险，应收票据可以找银行贴现，但收现风险一般不会转移。因此，企业要重视应收款项的管理，一方面应该制定恰当的信用政策，另一方面应该加强对债务方的信用审查和监控。

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应收票据贴现是指企业将未到期的应收票据作为一种抵押向银行融通资金的行为，银行在扣除一定的贴现利息后将余额付给企业。

存货：存货是指企业在日常生产经营活动中持有的原材料、低值易耗品、在产品、产成品(商品)等。存货属于流动资产，其与非流动资产最大的不同是，企业持有存货的最终目的是销售。对于制造业来说，存货在流动资产中的占比较高，而且种类繁杂，因此，企业必须不断提高存货管理水平，在不影响生产与销售的情况下，尽量减少存货的资金占用。

交易性金融资产、可供出售金融资产与持有至到期投资：交易性金融资产是指企业持有的，将在近期交易的，以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券、股票、基金、权证等金融资产；可供出售金融资产是指企业持有的，以公允价值计量的，无明确出售计划的股票投资、债券投资等金融资产；持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。

一般来说，交易性金融资产和可供出售金融资产可以是股票，也可以是债券，但持有至到期投资只能是债券。对于生产性企业来说，以上三类资产都不宜持有过多，否则，则有不务正业之嫌。

长期应收款：长期应收款指的是企业融资租赁产生的应收款项和采用递延方式分期收款、实质上具有融资性质的销售商品和提供劳务等经营活动产生的应收款项。可见，长期应收款与应收账款具有一定的关联，如果企业的长期应收款较大，应该考虑与应收账款合并分析。

长期股权投资：长期股权投资是企业为了对被投资单位实施控制或施加重大影响，或为了改善和巩固贸易关系而持有其股份的一种长期投资行为。通过分析企业的股权投资行为，可以了解企业目前的经营战略或将来的发展战略。

固定资产：固定资产是指企业为生产产品、提供劳务、出租或者经营管理而持有的、使用时间超过12 个月的，价值达到一定标准的非货币性资产，包括房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产经营活动有关的设备、器具、工具等。固定资产是企业的劳动手段，也是企业赖以生产经营的主要资产。

一般来说，企业的固定资产与流动资产之间存在着一定的关系，如果一个企业的固定资产过多，可能意味着固定资产存在闲置现象，也可能存在账实不符的情况。

短期借款：短期借款是指企业为维持正常的生产经营活动所需的流动资金而向银行或其他金融机构借入的、还款期限在一年以内的各种借款。短期借款主要有经营周转借款、临时借款、结算借款、票据贴现借款等。(www.xing528.com)

应付票据与应付账款：应付票据是指企业在商品购销活动和对工程价款进行结算因采用商业汇票结算方式而发生的，由出票人出票，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据，它包括商业承兑汇票和银行承兑汇票。应付票据按是否带息分为带息应付票据和不带息应付票据两种。应付账款是指因购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债务，这是买卖双方在购销活动中由于取得物资与支付贷款在时间上不一致而产生的负债。应付票据与应付账款都属于应付款项，是企业对外所承担的一种债务。

应付票据与应付账款是对方企业给本企业提供的商业信用，其金额的大小一方面代表着企业的采购规模，另一方面也代表着企业的信誉高低，其中应付账款可以看成无偿占用对方资金的行为，是一种自然筹资。

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自然筹资是指企业在生产经营活动中自然产生的一种筹资方式，其特点是不需要付出筹资成本而无偿占用其他利益体的资金，主要包括：应付账款、预收账款、应付职工薪金、应交税费、应付利息、应付股利、其他应付款等。自然筹资必须“自然”，不能有意“拖欠”，否则会对企业形象产生负面影响，甚至付出直接经济代价。

长期借款：长期借款是指企业向银行或其他金融机构借入的期限在一年以上或超过一年的一个营业周期以上的各项借款，是相对短期借款而言的。长期借款是企业筹措长期资金的一种方式，其资金成本高于短期借款。

应付债券：应付债券是指企业为筹集长期资金而实际发行的债券，它是企业筹集长期资金的一种重要方式，其资金成本与长期借款相当。目前我国企业发行债券的门槛较高，只有少数信用等级较高的企业可以发行债券，如上市公司、大型国企等。

实收资本：实收资本是指按照企业章程，或合同、协议的约定，企业所有者实际投入企业的资本，是企业开展生产经营活动的物质基础，也是企业经营实力和规模的重要标志。同时，不同所有者投入资本的确认比例代表着该所有者对企业的基本产权关系，实收资本的构成比例是企业据以向所有者进行利润分配的主要依据。

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《中华人民共和国企业法人登记管理条例》规定，除国家另有规定外，企业的实收资本应当与注册资本一致。如果后来发生变化，企业实收资本比原注册资本数额增减超过20%时，应持资金使用证明或验资证明，向原登记主管机关申请变更登记。

盈余公积：盈余公积是指企业从税后利润中提取的、企业可以自由支配的收益，实际上是企业扩大再生产的物质积累。盈余公积有法定盈余公积和任意盈余公积两种。

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按照《公司法》的规定，公司制企业应该提取税后利润的10%作为法定盈余公积 (非公司制企业的提取比例可以超过10%)，法定盈余公积累计额已达注册资本的50%时可以不再提取；任意盈余公积主要是公司制企业按照股东大会的决议提取，不受《公司法》的约束。

未分配利润：未分配利润是企业未作分配的利润，属于所有者权益的组成部分。从数量上来看，未分配利润是期初未分配利润加上本期实现的净利润，减去提取的各种盈余公积和分出的利润后的余额。如果企业当年度亏损，则其亏损额将抵减以前年度的未分配利润，因此，未分配利润可能为负。

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盈余公积和未分配利润统称为留存收益，都可以作为企业的自有资本加以使用。但是，如果向企业所有者进行利润分配，则他们的分配方式和程序并不相同。