互联网金融对传统金融业的影响和变革

互联网金融行业快速发展浪潮的兴起，对传统金融业产生了深刻的影响，以云计算、社交网络、大数据为代表的新一代互联网技术，已经以互联网金融的形式渗透到传统金融领域。其波及的范围不仅包括传统的金融部门，即传统商业银行、证券、基金保险等，而且也包括整个金融市场的效率、金融交易的结构，甚至是整个金融体系架构。互联网金融主要是给传统金融业带来了强大的竞争对手，在传统的金融业市场中涌入一大批非银行业金融机构以及第三方支付等互联网金融企业。

互联网金融对传统金融业的影响主要包括以下三个方面：

1.互联网金融提高了传统金融业的包容水平

根据中国互联网中心发布的第31次«中国互联网络发展状况统计报告»数据，截至2012年12月末，我国的网民规模达到5.64亿人，互联网的普及率高达42.1％，其中，手机网民达到4.2亿人。以互联网为代表的现代信息科技，包括社交网络、搜索引擎、云计算以及移动支付等的发展，以及逐步形成并普及的互联网金融模式，加强了信息通信技术对我国金融发展以及经济增长的贡献度，促进了金融与经济更加紧密的结合与互动，不断扩大了金融服务的覆盖范围和渗透率，提高了传统金融业的包容水平。

2.缓解中小企业融资难的问题

互联网金融模式可以被用来缓解中小企业融资难的问题，促进民间金融的规范化、阳光化。互联网P2P金融模式发展的背景正是传统金融机构一直未能有效解决的中小企业融资难的问题。互联网金融服务平台能够适应中小型企业快捷、高效、短期、小额融资的发展需求，并利用互联网的信息技术，大幅度地降低交易成本以及信息不对称的程度。例如，“爱投资”作为国内首个P2C互联网小微金融服务平台，是对申请融资的企业进行资质审核、筛选，出具有投资价值的优质项目并在网站上向投资者公开，并进一步提供在线投资的交易平台。

3.危及传统金融业的生存，将推动其改革

（1）对传统商业银行的影响

互联网金融对传统金融业的影响中，最主要的同时也是渗透度最大的行业就是传统商业银行。总体来讲，互联网金融正在逐步替代传统商业银行，这种替代是全方位的，它包括传统商业银行的支付、中间业务以及小微信贷等三大领域。

首先，支付是传统商业银行最原始的业务，其在传统商业银行所有业务当中居最本质性的地位，可以说，传统商业银行现行的存、贷、汇等业务均是从支付业务中衍生出来的。然而，互联网金融正是发端于支付业务，即第三方支付组织。第三方支付组织是IT技术和电子商务发展到一定阶段的产物，截至2013年8月28日，我国共拥有获得由中国人民银行颁发的第三方支付牌照的第三方支付组织250家，其中，最为典型的第三方支付是支付宝和财付通。第三方支付组织逐步涉及传统商业银行的互联网支付、银行卡收单以及预付卡发行与受理这三类业务。根据中国支付清算协会发布的数据，2012年，我国的第三方支付市场规模已经达到了10万亿元以上，其中，互联网支付金额为6.89万亿元，银行卡收单金额为3.75万亿元，预付卡发行575.55亿元，移动支付业务量为1 811.94亿元，已经占据了全国绝大部分的市场份额，在支付领域直接威胁到传统商业银行存在的根基，传统商业银行正面临着被边缘化的困境。

其次，中间业务是传统商业银行的一项表外业务，它不需要占用传统商业银行的资金，但是却能给银行带来丰厚的手续费收入，这是银行增加利润的重要的来源。目前，中间业务已经开始成为传统商业银行除存款业务、贷款业务之外的第三项业务，传统商业银行开展中间业务具有网点分布广、信用度高等优势。然而，这些优势正在被互联网金融逐步取代。2013年，互联网金融对我国传统商业银行影响最大的余额宝的推出，给我国商业银行的活期存款业务带来了巨大的冲击。余额宝是支付宝与天弘基金共同推出的货币市场基金，它具有收益率高、风险小等优点，余额宝的推出是互联网金融涉足基金代销业务的经典案例，而基金代销业务正是传统商业银行中间业务当中的重要一项内容。此外，依托于互联网平台，一些互联网科技企业已经开展了代交水电费、充话费等中间业务，这些互联网金融机构正在一步步挤占传统商业银行的利润来源。(www.xing528.com)

最后，小微信贷业务是被我国传统商业银行所抛弃的业务，但是，随着利率市场化进程的进一步推进，大型企业的存贷利差将逐步缩小，而小微信贷具有收益高的特点，因此，我国的传统商业银行必将以小微信贷作为未来的发展方向之一。然而，互联网金融依赖其强大的科技平台和技术优势已经率先进入了这一发展领域，这势必将对我国传统商业银行进入小微信贷领域产生不利的影响。我国互联网金融小微信贷的发展以阿里小贷最为典型。阿里小贷是2010年成立的重庆阿里巴巴小额贷款公司的简称，其主要的服务对象是淘宝店家等中小型企业以及个人创业者。截至2013年5月20日，阿里小贷服务小微企业25万家，仅2013年第一季度就发放了120亿元的贷款额。此外，阿里小贷的信用贷款额度为5万元到100万元，日利率为万分之五到万分之六之间，年利率高达18％，这一利率远远高于我国传统商业银行现行利率水平。

（2）对其他传统金融领域的影响

互联网金融除了渗透传统商业银行领域外，也正不断涉足传统的证券行业，互联网金融不仅可以达到与现在直接和间接融资一样的资源配置效率，而且可以在促进经济增长的同时大幅度地减少交易成本，这些都将对传统证券行业产生深远的影响。

货币基金首当其冲。互联网金融机构将货币基金的投资价值、流动性、支付功能以及客户体验等内容进行立体结合，打造出强大的现金管理工具，以构建争夺“存款搬家”的资金蓄水池。2013年10月28日华夏基金与百度合作的百度金融首款理财产品“百发”现金增利货币基金上线，其销售额已经超过了10亿元，参与购买的客户超过了12万户。

与此同时，互联网金融也逐步涉及保险业。2013年11月6日，国内首家互联网保险公司——众安在线财产保险股份有限公司在上海正式开业。众安保险是由阿里巴巴、中国平安以及腾讯等企业联合组建的，其注册资金达到10亿元，其主要业务覆盖企业或者家庭财产保险、货运保险以及责任险等方面，该公司将围绕着电子商务、移动支付以及互联网金融这三大方向来设计其产品的运作。

总体来说，互联网金融改变了证券行业的价值实现方式，引发了证券经纪和财富管理的“渠道革命”，弱化了证券行业金融中介的功能，重新构建了资本市场投资、融资的格局，并且加剧了行业间的竞争。

可见，传统金融领域正面临着严峻的挑战，都不同程度地受到了互联网金融的有效替代，传统金融业想要在夹缝中求生存，“改革”是必由之路。

总体来讲，互联网金融对传统金融业的影响既是对传统金融业的挑战，同时也是传统金融业在互联网金融背景下所面临的机遇。我们应当看到，互联网金融一方面有其巨大的发展优势与空间。首先，在成本方面，互联网金融不仅具备成本优势，而且它不受限于区域的发展，如百度、阿里、腾讯这样的互联网公司，它们从事金融业务肯定会比传统的银行、证券公司在用户的拓展上更具优势，更容易开展零售批发型的金融业务。其次，在获取客户方面，互联网金融具有更强的集聚效应，更容易扩大影响力，并且能够更快地响应针对客户的需求。

然而，互联网金融在另一方面也存在着诸多问题，也就是“风险”问题，互联网金融的风险远大于传统金融行业。此外，传统金融行业长久的发展历史也使得其自身具有互联网金融所不可逾越的优势。因此，我们应当看到，传统金融行业在互联网金融迅猛发展的当下是机遇与挑战并存，如何抓住机遇、迎接挑战，是决定我国金融行业未来发展前景的关键。

“互联网金融对银行的最大挑战，不在于抢走多少份额，我们最担心的是它割断了我们和客户之间的联系。”香港永隆银行董事长、原招商银行行长马蔚华在2013年4月21日召开的第七届中国绿公司年会上如此表示。然而，马蔚华认为，从未来的发展来看，金融和互联网的深度融合、传统金融和互联网金融的优势互补是大势所趋。他强调，互联网金融和传统金融的目标客户和相互特点都是不一样的，在可预见的未来，不存在谁把谁颠覆。