如何解读现金流量表的表内数据结构？

情景再现

对现金流量表的结构分析可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。由于现金流量表采取的是收付实现制，从实效角度出发，从某种程度上说对现金流量表结构分析更具有现实意义。毕竟资金为王，现金的流动是难以被粉饰和造假的。

现金流量表结构分析首先还是从主要的三块内容入手，即经营活动、投资活动、筹资活动。

从三大模块分析入手，然后由点及面，再对整张表进行综合分析。

在具体的工作当中，现金流量结构分析表是不可或缺的。依据公司当期现金流量表的数据信息完成该张现金流量结构分析表。

现金流量结构分析表

现金流结构分析的时候，一般分为三个步骤。

首先要注意公司目前所处的经营周期。一般情况下，企业经营周期分为建设及开发期、发展期、成熟期、衰退期，这四个阶段现金流量在不同的生命周期所表现出的特征各不相同。根据不同周期现金流量表的比较可清楚地观察到现金流量的变化及规律，预测企业未来发展趋势。

其次分别计算经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入占现金总流入的比重，了解现金的主要来源。一般来说，经营活动现金流入占现金总流入比重大的企业，经营状况较好，财务风险较低，现金流入结构较为合理。

最后，分别计算经营活动现金支出、投资活动现金支出和筹资活动现金支出占现金总流出的比重，它能具体反映企业的现金用于哪些方面。一般来说，经营活动现金支出比重大的企业，其生产经营状况正常，现金支出结构较为合理

李总会举例：

下面的数据来自B公司2012年现金流量表，我们对其进行分析的时候首先要完成现金流量结构分析表的内容。

现金流量结构分析表(www.xing528.com)

续表

分析一：现金流入结构分析

从上面的现金流量结构分析表中可以看出，该公司2012年的现金流入中，经营活动流入占64%，经营活动是主要的现金来源；投资活动流入占17%，筹资活动流入占19%，也占有重要地位。说明该公司经营状况良好，现金流入结构较为合理。

在经营活动的现金流入中，全部都是来自销售商品、提供劳务收到的现金；在投资活动的现金流入中，主要来自处置固定资产、无形资产和其他长期资产，占86%；在筹资活动的现金流入中，全部都是借款流入。自然，该公司要增加现金流入，主要还是依靠经营活动，增加销售收入。

分析二：现金流出结构分析

从上面的现金流量结构分析表中可以看出，该公司2012年的现金流出中，经营活动支出占36%，投资活动支出占17%，筹资活动流出占47%。经营活动现金支出中，购买商品、接受劳务支付的现金占41%，支付给职工以及为职工支付的现金占31%；投资活动现金支出全部用于购建固定资产、无形资产和其他长期资产；筹资活动资金支出中，主要用于偿还债务。经营活动现金支出占总现金流出的比重不是很大，现金流出结构需要调整。

分析三：现金流入流出比分析

从上面的现金流量结构分析表中可以看出，经营活动现金流入流出比为1.39，表明B公司1元的流出可换回1.39元的现金流入，此值越大越好。

投资活动现金流入流出比为0.77，表明公司处在扩张时期。发展时期此比值小，而衰退或缺少投资机会时此比值大。

筹资活动现金流入流出比为0.32，表明还款额明显大于借款额。

该公司的经营活动现金流量净额为375 835元，现金存量减少-590 865元；它们用于投资的有-104 200元，用于还款的有-862 500元。