现金流量表模块分析

情景再现

不知道大家还记不记得财务管理学中的主要内容，其中主要包括投资、筹资以及营运资金管理等。现金流量表围绕着这三个大模块而展开，虽然现金流量表看起来很复杂、千头万绪，其实只要把握现金流量表这三大模块也就抓住了要点，继而顺藤摸瓜，让这张表变得越发简单。

在搞清楚现金流量表三大模块的现金流量情况之前，我们需要明确的是公司运转过程中，投资、筹资以及经营活动包括哪些内容。

明确了三项活动的内容，对于理解它们各自的现金流量情况也就不难了。

除了上述三大模块外，现金流量表还有另外两项内容，虽然不是绝对重要的地位，但也不可完全忽略。

现金流量表与资产负债表、利润表在编制的时候有一个重要区别，那就是现金流量表遵循收付实现制，而资产负债表以及利润表则遵循权责发生制。

利润和现金净流量是两个从不同角度反映企业业绩的指标，前者可称之为应计制利润，后者可称之为现金制利润。具体分析时，可将现金流量表的有关指标与利润表的相关指标进行对比，以评价企业利润的质量。

分析现金流量表，我们要对这张表各栏内容分别进行了解。

经营活动产生的现金流量

1.“销售商品、提供劳务收到的现金”项目，反映企业本年销售商品、提供劳务收到的现金，以及以前年度销售商品、提供劳务本年收到的现金等内容

2.“收到的税费返还”项目，反映企业收到返还的所得税、增值税、营业税、消费税、关税和教育费附加等各种税费返还款

3.“收到其他与经营活动有关的现金”项目，反映企业经营租赁收到的租金等其他与经营活动有关的现金流入，金额较大的应当单独列示

4.“购买商品、接受劳务支付的现金”项目，反映企业本年购买商品、接受劳务实际支付的现金（包括增值税进项税额）等内容

5.“支付给职工以及为职工支付的现金”项目，反映企业本年实际支付给职工的工资、资金，各种津贴和补贴等职工薪酬（包括代扣代缴的职工个人所得税）

6.“支付的各项税费”项目，反映企业本年发生并支付、以前各年发生本年支付以及预交的各项税费，包括所得税、增值税、营业税、消费税、印花税、房产税、土地增值税、车船税、教育费附加等

7.“支付其他与经营活动有关的现金”项目，反映企业经营租赁支付的租金、支付的差旅费、业务招待费、保险费、罚款支出等其他与经营活动有关的现金流出，金额较大的应当单独列示

投资活动产生的现金流量？

1.“收回投资收到的现金”项目，反映企业出售、转让或到期收回除现金等价物以外的对其他企业长期股权投资而收到的现金，但处置子公司及其他营业单位收到的现金净额除外(www.xing528.com)

2.“取得投资收益收到的现金”项目，反映企业除现金等价物以外的对其他企业的长期股权投资等分回的现金股利和利息等

3.“处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额”项目，反映企业出售、报废固定资产、无形资产和其他长期资产所取得的现金（包括因资产毁损而收到的保险赔偿收入），减去为处置这些资产而支付的有关费用后的净额

4.“处置子公司及其他营业单位收到的现金净额”项目，反映企业处置子公司及其他营业单位所取得的现金，减去相关处置费用以及子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物后的净额

5.“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”项目，反映企业购买、建造固定资产、取得无形资产和其他长期资产所支付的现金及增值税款等以及用现金支付的应由在建工程和无形资产负担的职工薪酬

6.“投资支付的现金”项目，反映企业取得除现金等价物以外的对其他企业的长期股权投资所支付的现金以及支付的佣金、手续费等附加费用，但取得子公司及其他营业单位支付的现金净额除外

筹资活动产生的现金流量

1.“吸收投资收到的现金”项目，反映企业以发行股票、债券等方式筹集资金实际收到的款项，减去直接支付的佣金、手续费、宣传费、咨询费、印刷费等发行费用后的净额

2.“取得借款收到的现金”项目，反映企业举借各种短期、长期借款而收到的现金

3.“偿还债务支付的现金”项目，反映企业为偿还债务本金而支付的现金

4.“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”项目，反映企业实际支付的现金股利、支付给其他投资单位的利润或用现金支付的借款利息、债券利息

5.“收到其他与筹资活动有关的现金”、“支付其他与筹资活动有关的现金”项目，反映企业除上述1至4项目外收到或支付的其他与筹资活动有关的现金，金额较大的应当单独列示

“汇率变动对现金及现金等价物的影响”项目，反映下列项目之间的差额

1.企业外币现金流量折算为记账本位币时，采用现金流量发生日的即期汇率或近似的汇率折算

2.企业外币现金及现金等价物净增加额按年末汇率折算的金额填列

如果我们对会计知识一点不了解的话，单就利润来说，很容易将其理解为公司所赚到的现金。这种观点并没有错，但是会计上的利润与赚到的资金并非是一回事。站在报表的角度说，利润表中的净利润可以理解为公司真的盈利。但是现金流量表中“经营活动现金流量净额”基本上与利润表净利润不一致。为什么会有这样的差异呢？

李总会举例：

某投资人实力雄厚，参股了一家房地产公司。由于该投资人所占股份在60%以上，可以对该投资公司实施控制。然而该投资人具有很强的房地产行业经营经验，却缺乏财务管理知识，对公司的经营情况常会进行错误判断，尤其对公司现金流量的把控上，不能够给予足够重视。他痴迷净利润，每个年度、季度都去考核净利润的增长情况，而忽略资金持有量和资金周转情况。在这种误判下，公司于2012年一季度便陷入资金链断裂的现象。净利润再高却无法保证公司经营是不安全的，最终该公司在2012年三季度由于资金链问题形成资不抵债的情况，被迫进行重组。