识别利润表中的潜在问题：揭秘猫腻

情景再现

在我们印象中，利润表造假的可能性是最大的，这就犹如蒙上了一层纱，若明若暗之间让我们难以辨识真伪。

为什么这样说呢？这是因为利润表中的一些数值具有很强的迷惑性。尤其是营业收入和净利润，无论是投资人还是公司高管以及政府管理部门，对此都给予了很大的重视。

从另一角度说，利润表本身是有局限性的，具体表现在三个方面。

那么利润表一般造假形势都有哪些呢？

在审查过程中，由于利润表的编制遵循权责发生制和配比原则，因此在审查有关收入时应有与其相配比的成本、费用，如主营业务收入与主营业务成本、营业税金及附加相配比，其他业务收入与其他业务成本相配比。在审查过程中发现有不配比的异常情况，应加以注意。

主营业务收入的检查方法基本是上述三种，每一种方法都有各自的特征，但有一个宗旨是需要以事实为依据。对于主营业务成本来说，则需要通过三个步骤来参透它的本来面目。

我们对如何审查收入、成本有了一定的认识，接下来要对营业税金及附加、其他业务利润等事项进行深入鉴别。

期间费用的审查

李总会举例：

绿大地是云南一家主营绿化工程和苗木销售的上市公司，成立于1996年，上市前每股净资产4.43元。2010年3月因涉嫌信息披露违规被立案稽查。证监会发现该公司存在涉嫌“虚增资产、虚增收入、虚增利润”等多项违法违规行为。

绿大地的财务手段已经到了一个新的高度，创下了中国证券市场年报变脸新纪录，2009年10月到2010年4月，对于2009年的全年利润变动之快，之频繁，令人咂舌：(www.xing528.com)

①2009年10月30日，绿大地发布2009年第三季季报称，预计2009年度净利润同比增长20%至50%。

②2010年1月30日，绿大地将2009年净利润增幅修正为：较上年下降30%以内。

③2010年2月27日，第三次发布2009年度业绩快报，净利润变为6 212万元。

④2010年4月28日，再次将净利润修正为-12 796万元。

⑤2010年4月30日，最终发布2009年年度报告，披露公司2009年净利润为-15 123万元。仅仅两天，数据又相差了两千多万元。

绿大地披露的业绩经过五次反复，由之前的预增过亿元，变更为最后的巨亏1.5亿元。正是它“恶搞”般的财务报告，引发了监管部门的注意。

造假手段一：虚增资产

绿大地2007年上市时的招股说明书显示，截至2007年6月30日，绿大地的固定资产净额为5 066.35万元，该公司在昆明开发区内的办公楼等固定资产额为942.59万元，总共26.5亩土地，其总部所在地除房屋、道路及庭前绿化外的“外地坪、沟道”，也作价107.66万元。另一处固定资产“马鸣基地”围墙的固定资产值为686.9万元，其招股说明书上显示的该基地4块地（原为荒山）共3 500亩，如果其围墙只围地块的周长，折算下来，其每米围墙的价格高达1 268.86元。此外，马鸣基地的3口深水井也造价惊人，计入固定资产216.83万元，每口价值72.27万元。该招股说明书上的另一口深井，金殿基地深水井却只值8.13万元，价格相差近10倍。多项资产的实际价值存在疑问。

造假手段二：虚增收入

为达到上市目的，赵海丽、赵海艳等人注册了一批绿大地公司实际控制的关联公司，采用伪造合同、发票等手段虚构交易业务，虚增资产、收入。绿大地的苗木采购大户订单，2004年1月-2007年6月之间为公司增加营业收入、净利润做出重要贡献。绿大地成功上市后，一些曾经的采购大户陆续神秘蒸发。北京都丰培花卉有限公司2006年12月25日被吊销了营业执照；昆明天绿园艺有限公司2008年4月15日被吊销了营业执照；昆明鑫景园艺工程有限公司于2010年2月3日在昆明市工商局办理了工商注销手续；昆明自由空间园艺有限公司2010年3月18日办理了工商注销手续；成都贝叶园艺有限公司与成都万朵园艺有限公司，同时在2008年6月5日进行了工商注销，且两公司均成立于2005年11月15日。

2009年到2010年期间，金额巨大的销售退回突然出现。2010年4月30日披露确认2008年苗木销售退回2 348万元；与此同时，绿大地确认2009年苗木销售退回金额高达1.58亿元。昆明市官渡区人民法院判定认为，绿大地在招股说明书披露2004年至2007年1-6月累计收入为6.26亿元，虚增收入2.96亿元；2007年绿大地披露的营业收入为2.57亿元，经鉴定确认其中虚增收入9 660万元；2008年虚增收入8 565万元；2009年虚增收入6 856万元。