营运资本的特点和概念

1.营运资本的概念

营运资本是指投入日常经营活动（营业活动）的资本，是指流动资产和流动负债的差额。从广义角度，营运资本也称营运资金，是指一个企业投放在流动资产上的资金，具体包括应收账款、存货、其他应收款、应付票据、预收票据、预提费用、其他应付款等占用的资金。营运资金管理在企业的日常财务管理活动中具有举足轻重的地位，即包括对流动资产的管理，也包括对流动负债的管理。

（1）流动资产

流动资产是指可以在1年以内或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现的特点。企业拥有较多的流动资产，可在一定的程度上降低财务风险。流动资产按不同的标准可进行不同的分类，常见的分类方式如下：

①按占用形态不同，流动资产分为现金、交易性金融资产、应收及预付款项和存货等。

②按在生产经营过程中所处的环节不同，流动资产分为生产领域中的流动资产、流通领域中的流动资产以及其他领域的流动资产。

（2）流动负债

流动负债是指需要在1年或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务。流动负债又称短期负债，具有成本低、偿还期短的特点。流动负债按不同标准可作不同分类，最常见的分类方式如下：

①以应付金额是否确定为标准，流动负债可以分为应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债。应付金额确定的流动负债是指那些根据合同或法律规定到期必须偿付并有确定金额的流动负债。应付金额不确定的流动负债是指那些要根据企业生产经营状况，到一定时期或具备一定条件时才能确定的流动负债，或应付金额需要估计的流动负债。

②以流动负债的形成情况为标准，流动负债可以分为自然性流动负债和人为性流动负债。自然性流动负债是指不需要正式安排，由于结算程序或有关法律法规的规定等原因而自然形成的流动负债；人为性流动负债是指根据企业针对短期资金的情况，通过人为安排所形成的流动负债。

③以是否支付利息为标准，流动负债可以分为有息流动负债和无息流动负债。(www.xing528.com)

2.营运资本的特点

为了有效地管理企业的营运资本，必须研究营运资本的特点，以便有针对性地进行管理。营运资本一般具有以下特点：

（1）营运资本的来源具有灵活多样性

与筹集长期资金的方式相比，企业筹集营运资本的方式较为灵活多样，通常有银行短期借款、短期融资券、商业信用、应交税金、应交利润、应付工资、应付费用、预收货款、票据贴现等多种内外部融资方式。

（2）营运资本的数量具有波动性

流动资产的数量会随企业内外条件的变化而变化，时高时低，波动很大。季节性企业如此，非季节性企业也如此。随着流动资产数量的变动，流动负债的数量也会相应发生变动。

（3）营运资本的周转具有短期性

企业占用在流动资产上的资金通常会在1年或一个营业周期内收回。根据这一特点，营运资本可以用商业信用、银行短期借款等短期筹资方式来加以解决。

（4）营运资本的实物形态具有变动性和易变现性

企业营运资本的实物形态是经常变化的，一般按照现金、材料、在产品、产成品、应收账款、现金的顺序转化。为此，在进行流动资产管理时，必须在各流动资产上合理配置资金数额，做到结构合理，以促进资金周转顺利进行。此外，短期投资、应收账款、存货等流动资产一般具有较强的变现能力，如果遇到意外情况，企业出现资金周转不灵、现金短缺时，便可迅速变卖这些资产，以获取现金。这对财务上应付临时性资金需求具有重要意义。