国际保理中的双保理方式及信用额度管理

从不同的角度划分，保付代理业务有多种类型，较常见的分类有以下几种：

1.到期保理与融资保理

到期保理（Maturity Factoring）是指出口商（卖方）以无追索权方式将出售货物或服务的应收账款转让给保理商，保理商在发票到期日从债务人（进口商）处收回货款，在扣除相关费用后，将净款付给出口商。或者由双方约定，无论保理商可否从债务人处收回款项，保理商将于双方约定的平均到期日向供应商支付款项；供应商则应通知其债务人直接向保理商付款。

融资保理（Financed Factoring）是指应供货人的要求，保理商在购入应收账款后立即预付供应商约发票金额80%的款项，其余部分待从买方处收回全部货款后再行支付，保理商对预付的融资款项无追索权。由于供应商可以该种方式获得保理商提供的贸易融资，故融资保理在保理业务中广泛应用。

2.国内保理与国际保理

国内保理（Domestic Factoring）业务的有关当事人处于同一国家和地区，保理商主要为国内商贸活动提供服务。在国内保理中，由于买卖双方均在同一个国家或地区，所以一般采用单保理方式。供应商和保理商签订保理协议后，在保理商为其客户核定的信用额度内发货寄单，并将发票副本提交保理商。保理商则负责信用控制、售后账务管理、收款和坏账担保。货款回收后，保理商将剩余的20%货款扣除费用和贴息后转入供应商的银行账户。

国际保理（International Factoring）业务的有关当事人地处不同国家和地区，保理商主要为国际贸易活动提供综合服务。由于国际保理涉及语言、贸易习惯、法律适用、司法管辖权等诸多因素，故其业务难度与风险明显高于国内保理。所以国际保理商多为实力雄厚、经验丰富、具有广泛国际联系的银行附属机构或专门的国际保理公司。国际保理的运作有两种方式：仅涉及一方保理商的单保理方式和涉及双方保理商的双保理方式。目前国际保理多采用双保理方式。

3.双保理与单保理

在国际保理业务中，其运作又可分为双保理（Double Factoring；Two Factors）与单保理（Single Factoring）两种形式。双保理业务需涉及两个保理商，即出口保理商及进口保理商。出口商出运货物后，将应收账款所有权转让出口保理商，后者需通过进口保理商的协作，对进口商进行资信调查及催收账款。在双保理运作过程中，出口商及进口商只需同各自的保理商进行业务往来，极为便利。国际保理业务多采用双保理运作机制，即当买卖双方经过谈判，决定采用保理结算方式后，出口商即向本国出口保理商提出申请，签订保理协议，并提交需要确定信用额度的进口商名单。出口保理商再从进口国选择进口保理商，由进口保理商对进口商进行资信调查，确定有关的信用额度。出口商在信用额度内发货后，将发票和货运单据直接寄交进口商，并将发票副本送出口保理商。如有融资需求，出口保理商即以预付款方式向出口商提供不超过80%的发票金额的无追索权短期贸易融资。到期后，进口商将全部货款付给进口保理商，进口保理商则立即将款项交给出口保理商。出口保理商扣除有关费用及贴息后，将剩余的20%货款付给出口商。在双保理的整个过程中，进出口双方都只需和本地的保理商接触，没有语言和社会习惯等方面的障碍，方便易行。

单保理业务一般只涉及一个保理商，通常为进口保理商。进、出口商决定以保理业务结算债权债务后，若出口国家无保理商，出口商则需通过进口国家的保理商对进口商进行资信调查，并凭以确定信用额度。货物出运后，出口商将所有单据直接寄交进口商，而将发票副本寄送进口保理商，委托其向进口商催收销售货款。进口保理商将承担信用额度内的收账风险责任。进口商须于发票到期日向进口保理商支付货款，后者将全部款项转付出口商。进口保理商也可应出口商的要求，于收到出口商的发票副本后对其预付80%的销售货款，其余部分于收回全部货款后支付。由于单保理只有一个保理商从中运作，为出口商增加了诸多不便及工作量，故通常只有在不具备双保理业务条件的情况下，进、出口商才会考虑利用单保理结算货款。在国际保理业务实务中，单保理的应用较少。(www.xing528.com)

4.出口保理与进口保理

根据保理商对不同客户提供的服务，国际保理可分为出口保理（Export Factoring）和进口保理（Import Factoring）。出口保理是出口国的保理商为出口商提供的保理服务。服务项目主要包括：对进口商进行资信调查和信用评估、出口信用风险保障、销售账户管理及催收账款以及贸易融资等。

进口保理是进口国的保理商为进口商提供的保理服务。服务项目主要包括：根据进口商的财务及资信状况，为其提供对外付款保证或代垫付款项，以使进口商以赊付方式达成进口交易，加速资金周转，节约成本开支。

5.无追索权保理和有追索权保理

无追索权保理（Without Recourse Factoring）是指保理商在收到出口商交来的发票等单据后，在已核准应收账款内提供80%的预付款。若进口商到期无理拒付或无力付款，保理商对出口商所预付的款项无追索权；此外，保理商对余下的款项也要承担付款责任。无追索权保理是典型的保理服务形式。

有追索权保理（Recourse Factoring）是指保理商向出口商支付款项后，若遇到进口商无理拒付或无力付款，有权要求出口商偿还所付款项。有追索权保理实际上不具备信用风险保证功能，不属于标准意义上的保理业务。

6.明保理和暗保理

明保理（Opened Factoring）指债权转让一经发生，供应商须以书面形式将保理商的参与情况通知买方，并指示买方将货款直接付给保理商。暗保理（Undisclosed Factoring）指供应商不将债权转让以及保理商参与情况通知买方，买方仍将货款付给供应商，供应商收到货款后转付给保理商，即保理业务的整个操作过程只在供应商与保理商之间悄悄进行。根据《中华人民共和国合同法》（以下简称《合同法》）第五章第七十七条至第八十三条规定：供应商对自有的应收账款可以转让，但须在购销合同中约定可以转让，且其必须通知买方；债权转让后，保理商同时取得与债权有关的从属权利，买方对供应商的抗辩可以向保理商主张。因此，国内保理业务只可能是明保理，且保理商须在保理合同中明确规定供应商的合同义务，如售后服务、产品质量、交货方式、交货期、交货地点等不因债权的转让而转让，从而避免由保理商承担本身无法承担的合同义务。

除以上几种分类方法外，保理业务还可以分为代理保理、背对背保理等形式。同时，由于保理业务是一项多功能的金融服务，保理商可根据客户需要灵活调整业务内容。所以保付代理虽有不同业务类型，但在实务中，经常出现若干种保理形式交织并用的情况，从而形成综合性保理业务。例如，进、出口双方多采用双保理的国际保理进行贸易结算，而又以无追索权保理居多，出口商亦通常要求保理商提供融资保理服务。