持有至到期投资的优点及风险

1.持有至到期投资的概念

持有至到期投资指企业有明确意图并有能力持有至到期，到期日固定、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。通常情况下，持有至到期投资是指债权性投资，并具有长期性质，如固定利率的国债、浮动利率的公司债券等。

2.持有至到期投资的特征

（1）到期日固定、回收金额固定或可确定，是指相关合同明确了投资者在确定的时间内获得或应收取现金流量（如投资利息和本金等）的金额和时间。因此，权益工具投资不能划分为持有至到期投资。

（2）企业有明确意图持有至到期，是指企业在投资时意图就是明确的。

存在下列情况之一的，表明企业没有明确意图将金融资产持有至到期：

①持有该金融资产的期限不确定。

②发生市场利率变化、流动性需要变化、替代投资机会及其投资收益率变化、融资来源和条件变化、外汇风险变化等情况时，将出售该金融资产。但是，无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项引起的金融资产出售除外。

③该金融资产的发行方可以按照明显低于其摊余成本的金额清偿。

④其他表明企业没有明确意图将该金融资产持有至到期的情况。

对于债券赎回权在发行方的不影响此投资“持有至到期”的意图界定，但主动权在投资方的则不可界定其持有至到期的投资意图。(www.xing528.com)

练习题◆多选

3.下列各项中，属于持有至到期投资的特征的有（）。

A.到期日固定、回收金额固定或可确定

B.企业有明确意图持有至到期

C.公允价值能够可靠地计量

D.企业有能力持有至到期

（3）企业有能力持有至到期，是指企业有足够的财力支撑，并不受外部因素的影响而将投资持有至到期。

3.持有至到期投资的计量

持有至到期投资初始确认时，应以购入时实际支付的价款和相关税费作为初始投资成本。实际支付的价款中包含的已到期、未领取的利息，应作为短期应收项目单独处理，不计入债券的初始投资成本。资产负债表日，企业应按照以实际利率计算的摊余成本计量持有至到期投资。取得持有至到期投资所发生的相关交易费用应在发生时计入投资成本。