企业集团财务风险识别探析

要进行风险管控,首先需要找出风险,这就需要进行风险识别。风险识别是否准确和全面,是决定风险管理能否成功的关键之一。财务风险识别是指在风险信息收集的基础上,借助于各种方法和工具,对尚未发生的、潜在的以及客观存在的各种财务风险进行系统地、连续地预测、识别、推断和归纳,并分析产生风险原因的过程。这个定义有如下含义:感知财务风险和识别财务风险是财务风险识别的基本内容;财务风险识别不仅要识别所面临的财务风险,更重要的、也是最困难的是识别各种潜在的财务风险;财务风险识别是财务风险管控过程中的重要程序,实际就是采取严格计划的步骤,在财务风险(风险因素)转变为风险后果之前发现并定位它们。企业集团财务风险识别的目的就在于辨识出企业集团内不同层面的财务风险种类及其存在的领域,全面了解企业集团经营过程中所面临的财务风险发生的原因和条件,其关键是对财务风险来源、财务风险征兆和财务风险事件进行识别。

从财务风险识别的内容来看,主要包括企业集团在生产经营过程中面临哪些财务风险,这些财务风险的征兆是什么,这些财务风险产生的原因是什么,这些财务风险之间存在何种相互联系;哪些财务风险会引发其他风险,哪些财务风险可能会在企业集团内部传导和蔓延;各种财务风险产生的概率及可能的影响有多大等。也就是说,重要的是列出企业面临的全部风险,每种风险产生的具体原因,建立并健全风险数据库,将辨识出来的各种风险以及其原因进行适当归类,并以文字进行清晰准确的描述,为下一步进行财务风险评估及应对工作打好基础。

由于影响企业财务风险的因素众多且错综复杂,在财务风险识别中有很多工具和方法可以帮助企业发现风险信息,这些方法可以根据信息源的不同分为从主观信息源出发的方法和从客观信息源出发的方法(高丽,2011)。其中,从主观信息源出发的方法包括德尔菲法和情景分析法;从客观信息源出发的方法包括财务报表分析法、实地调查法、故障树分析法、流程图分析法等。企业集团在选择识别方法时应综合考虑风险的类别、风险所处层级、风险的重要程度、成本收益等因素,单独使用或者组合使用不同的识别方法进行财务风险识别。在实际应用这些方法时,企业集团还可以聘请专业的风险管理咨询公司协助进行财务风险识别。

1．从主观信息源出发的方法

(1)德尔菲法。德尔菲法又称专家调查法,它是20世纪50年代初由美国著名咨询机构兰德公司发明的,在专家个人判断和专家会商的基础上发展起来的一种直观预测法。它采用函询调查的方法,向熟悉某一特定领域的专家提出咨询,专家单独、匿名表达各自的意见,经过反复几轮的征询并采用统计方法进行汇总,使专家意见趋于一致,以期做符合客观情况发展的结论。

(2)情景分析法。情景分析法由美国Pierr Wark 1972年提出,逐步被推广应用于许多方面的分析和研究。情景分析法是指根据有关的资料,对公司在未来某种状态下的情况进行尽可能详细的描述和分析,从中找出导致财务风险发生的关键因素和财务风险的影响程度的方法。情景分析法的关键在于通过对发现的问题进行不断的分解和剖析,从而发现导致财务风险发生的因素以及可能带来的后果。情景分析法通过对集团公司未来状况进行模拟并进行相应的分析研究,得出较为清晰和明确的结果,帮助财务风险管理人员更为清楚地了解导致财务风险发生的事项以及这些事项发生的可能性。(www.xing528.com)

2．从客观信息源出发的方法

(1)财务报表分析法。财务报表分析法是应用最广泛的财务风险识别方法,是指利用资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和财务报表附注等提供的数据和信息来识别企业集团存在的财务风险。财务报表是企业财务状况和经营成果的反映,通过深入分析和研究企业集团各成员企业的财务报表以及合并报表中各类数据间的比率和结构关系,或者通过横向和纵向的对比,可以为分析企业经营管理活动中财务的安全性以及是否存在财务风险事件或可能的财务风险原因等提供重要的线索。

(2)现场调查法。现场调查法也称实地调查法,是指派专人到可能产生财务风险的管理活动现场进行调研,观察具体业务流程,挖掘可能的风险事件和因素。实地调查法的最大优点是可以采用现场观察、相关人员访谈、直接收集数据资料等多种调查方式获得第一手的财务风险信息和资料,适宜于辨识动态的风险因素以及隐藏的风险因素。

(3)故障树分析法。故障树分析法是美国贝尔实验室于1962年在分析和预测民兵式导弹发射控制系统安全性时首次提出并采用的分析方法。故障树是用各种事件符号和逻辑门来表示可能发生的事件的一种图表,其顶端是可能的结果,下面是原因分解。在风险分析过程中,故障树分析法通过对可能造成企业重大灾难事件的各种因素(包括硬件、软件、环境和人为因素等)进行分析,绘制逻辑框架图,将风险逐层予以分解,使企业可以顺藤摸瓜,最终找到自己所承受的风险的具体形态。

(4)流程分析法。流程分析法是指根据生产过程或管理过程来识别风险的方法。流程分析法是一种很有用的结构化方法,这种方法可以暴露企业潜在的风险,对识别企业生产经营和财务活动的关键点特别有用。在企业生产经营流程中,必然存在着一些关键点,如果在关键点上出现堵塞和发生损失,将会导致企业全部经营活动终止或资金运转终止。该种方法强调根据不同的流程,对每一阶段和环节逐个进行调查分析,找出风险存在的原因,从中发现潜在风险的威胁,分析风险发生后可能造成的损失和对全部生产过程造成的影响。