澳大利亚退休基金（Super Annuation）制度旨在使个人能够在工作生涯中进行储蓄，以提供退休收入，补充或替代退休福利金（Pension），也有助于通过减少政府支出来维持公共财政循环。在澳大利亚，部分退休金是强制性的，税收优惠进一步鼓励了退休金的缴存比例。政府为雇员的缴费以及退休金管理设定了最低标准，雇主必须在雇员的工资和薪金之外为雇员缴纳退休金。2014年7月1日起，政府规定雇主为雇员缴纳退休金的最低缴费率为薪资的9.5%，同时，政府还鼓励人们自愿补充强制性退休金，包括根据所谓的薪金牺牲安排将其工资或薪金转入退休金。澳大利亚的退休金体系是世界同类第四大体系，仅次于美国、英国和加拿大。它一直是金融服务业增长的强大驱动力，并且对经济产生越来越大的影响。
澳大利亚退休基金主要包括：行业基金、零售基金、公共部门基金和自我管理养老基金（SMSF），不同退休基金资产规模和占比如表5−7所示。不同类型退休基金的特点如下。
表5−7 澳大利亚退休基金类型
资料来源：澳大利亚统计局网站数据整理绘制，数据时间为2019年3月。
● 行业基金是由雇主协会和/或工会经营的多雇主基金。与零售/批发基金不同，由于没有股东，它们只为会员的利益运作。
● 公共部门基金是以金融机构为雇员，集团经营的多雇主基金；也被澳大利亚审慎监管局归类为零售基金。
● 零售基金平台是由金融机构为个人管理资金的平台。
● 雇主独立基金是雇主为雇员设立的基金。每个基金都有其自己的信托结构，不一定与其他雇主共享。
● 自我管理养老金基金（SMSF或“自己动手做”基金）是为少数个人（不超过4名）设立的基金，由澳大利亚税务局监管。通常，基金的受托人是基金成员（在有公司受托人的情况下，成员是该公司的董事）。
澳大利亚养老基金体系的资产总值约2.78万亿澳元，约占GDP的150%。预计到2028年6月，养老基金规模将达到5万亿澳元，占当年GDP（预计）的167%。[5]
大型养老基金接受澳大利亚审慎监管局的监管，数据显示在大型养老基金中，少数大型基金主导了近一半的市场。规模最大的十只基金的资产总额为8 240亿澳元，占澳大利亚审慎监管局监管大型基金总资产的47%。有36只基金的资产超过100亿澳元，管理总资产为1.504万亿澳元，占大型基金总资产的85%。近年来，大型超级基金（包括零售，行业和公司）的数量一直在减少，而自我管理养老基金的数量则在增加。
Australian Super是澳大利亚最大的退休基金，大约每10名澳大利亚工人中就有1名是Australian Super会员。Australian Super是一种行业退休基金，它由澳大利亚工会理事会（ACTU）拥有，而雇主的管理机构是澳大利亚工业集团（Ai Group）。截至2019年，Australian Super在全球投资了超过1 900亿美元的资产，包括股票、机场、办公大楼和购物中心等商业地产。Australian Super还提供了会员直接（Member Direct）选项，使基金用户可以有权限自主选择澳大利亚股票、ETF、定期存款和现金的投资组合。(www.xing528.com)
随着时间的推移，澳大利亚退休基金为投资者提供了可观的回报。2017年，澳大利亚养老基金的平均实际回报率（扣除投资费用后）为7.3%，当年位列经合组织33国私人养老基金体系的第三位，高于经合组织国家6.6%的加权平均值。从中长期来看，澳大利亚退休基金表现优异而稳健，2012—2017年，澳大利亚养老基金的实际年收益率为7.5%，是经测量的经合组织国家中最高的，远高于平均水平的3.8%。15年内的实际年收益率为4.2%，再次高于经测量的经合组织国家2.9%的平均水平。[6]2017—2018年，澳大利亚人均养老金账户余额平均值为144 900澳元，人均余额中位数为52 000澳元。2004年至2018年，澳大利亚个人养老金账户余额有显著增加，此期间的实际中值余额增长了146%。养老金储蓄方面存在巨大的性别差距，女性退休金余额一直较低。
资料来源：澳大利亚统计局网站数据整理绘制，数据时间为2019年3月。
● 行业基金是由雇主协会和/或工会经营的多雇主基金。与零售/批发基金不同，由于没有股东，它们只为会员的利益运作。
● 公共部门基金是以金融机构为雇员，集团经营的多雇主基金；也被澳大利亚审慎监管局归类为零售基金。
● 零售基金平台是由金融机构为个人管理资金的平台。
● 雇主独立基金是雇主为雇员设立的基金。每个基金都有其自己的信托结构，不一定与其他雇主共享。
● 自我管理养老金基金（SMSF或“自己动手做”基金）是为少数个人（不超过4名）设立的基金，由澳大利亚税务局监管。通常，基金的受托人是基金成员（在有公司受托人的情况下，成员是该公司的董事）。
澳大利亚养老基金体系的资产总值约2.78万亿澳元，约占GDP的150%。预计到2028年6月，养老基金规模将达到5万亿澳元，占当年GDP（预计）的167%。[5]
大型养老基金接受澳大利亚审慎监管局的监管，数据显示在大型养老基金中，少数大型基金主导了近一半的市场。规模最大的十只基金的资产总额为8 240亿澳元，占澳大利亚审慎监管局监管大型基金总资产的47%。有36只基金的资产超过100亿澳元，管理总资产为1.504万亿澳元，占大型基金总资产的85%。近年来，大型超级基金（包括零售，行业和公司）的数量一直在减少，而自我管理养老基金的数量则在增加。
Australian Super是澳大利亚最大的退休基金，大约每10名澳大利亚工人中就有1名是Australian Super会员。Australian Super是一种行业退休基金，它由澳大利亚工会理事会（ACTU）拥有，而雇主的管理机构是澳大利亚工业集团（Ai Group）。截至2019年，Australian Super在全球投资了超过1 900亿美元的资产，包括股票、机场、办公大楼和购物中心等商业地产。Australian Super还提供了会员直接（Member Direct）选项，使基金用户可以有权限自主选择澳大利亚股票、ETF、定期存款和现金的投资组合。
随着时间的推移，澳大利亚退休基金为投资者提供了可观的回报。2017年，澳大利亚养老基金的平均实际回报率（扣除投资费用后）为7.3%，当年位列经合组织33国私人养老基金体系的第三位，高于经合组织国家6.6%的加权平均值。从中长期来看，澳大利亚退休基金表现优异而稳健，2012—2017年，澳大利亚养老基金的实际年收益率为7.5%，是经测量的经合组织国家中最高的，远高于平均水平的3.8%。15年内的实际年收益率为4.2%，再次高于经测量的经合组织国家2.9%的平均水平。[6]2017—2018年，澳大利亚人均养老金账户余额平均值为144 900澳元，人均余额中位数为52 000澳元。2004年至2018年，澳大利亚个人养老金账户余额有显著增加，此期间的实际中值余额增长了146%。养老金储蓄方面存在巨大的性别差距，女性退休金余额一直较低。
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