外资流向和来源分析

如图3−4所示，截至2019年12月31日，根据澳大利亚国家统计局包含所有金融资产投资在内的外国投资数据显示，以投资存量衡量，2019年，澳大利亚境外投资前六大来源地分别是：美国（9 877亿澳元）、英国（6 867亿澳元）、比利时（3 487亿澳元）、日本（2 417亿澳元）、中国香港（1 407亿澳元）和新加坡（997亿澳元）。中国排名第九位，在澳投资价值存量总额为782亿澳元。2019年，投资存量排名前二十大主要投资来源经济体及近三年变化详见表3−3。

图3−4　2019年澳大利亚前六大外资来源地

数据：澳大利亚外交与贸易部网站。

表3−3　2019年澳大利亚前二十大外资来源经济体（投资存量） 单位：十亿澳元

图3−4　2019年澳大利亚前六大外资来源地

数据：澳大利亚外交与贸易部网站。

表3−3　2019年澳大利亚前二十大外资来源经济体（投资存量） 单位：十亿澳元

续表

续表

数据来源：澳大利亚外交与贸易部网站。

澳大利亚的外国直接投资资本主要投资于澳大利亚的矿业、制造业、金融和保险、房地产和贸易。虽然传统上吸引外国投资的澳大利亚资源行业继续受到投资者的关注，但服务业现在正受到更多关注。从行业角度来看，采矿业在2019年占澳大利亚外国投资总额的最大份额，为35.3%，价值3 601亿澳元。外国直接投资的主要行业还包括：制造业（1 314亿澳元，占比12.9%），金融和保险活动（1 132亿澳元，占比11.1%），房地产活动（1 109亿澳元，占比10.9%）以及批发和零售贸易（603亿澳元，占比5.9%）。表3−4显示了2017—2019年行业分布的趋势，图3−5显示了2019年外国直接投资行业分布比例。

表3−4　2017—2019年外国直接投资主要行业分布 单位：十亿澳元

数据来源：澳大利亚外交与贸易部网站。

澳大利亚的外国直接投资资本主要投资于澳大利亚的矿业、制造业、金融和保险、房地产和贸易。虽然传统上吸引外国投资的澳大利亚资源行业继续受到投资者的关注，但服务业现在正受到更多关注。从行业角度来看，采矿业在2019年占澳大利亚外国投资总额的最大份额，为35.3%，价值3 601亿澳元。外国直接投资的主要行业还包括：制造业（1 314亿澳元，占比12.9%），金融和保险活动（1 132亿澳元，占比11.1%），房地产活动（1 109亿澳元，占比10.9%）以及批发和零售贸易（603亿澳元，占比5.9%）。表3−4显示了2017—2019年行业分布的趋势，图3−5显示了2019年外国直接投资行业分布比例。

表3−4　2017—2019年外国直接投资主要行业分布 单位：十亿澳元

数据来源：澳大利亚国家统计局网站。

数据来源：澳大利亚国家统计局网站。

图3−5　2019年外国直接投资行业分布比例图

数据来源：澳大利亚国家统计局网站。

根据澳大利亚统计局公布的最新企业所有权结构统计数据，截至2018年6月底，外资持股超过10%的澳大利亚企业占企业总数的3.2%，外资持股比例超过50%的企业占2.5%。从行业来看，外资持股占比最高的是矿业企业，外资持股超过10%的企业占采矿业企业总数的27.6%。外资持股超过10%的采矿业占27.6%；批发贸易行业中有12.1%的企业外资持股超过10%；信息媒体和电信行业中有7.9%的企业外资持股超过10%；制造业中7.2%的企业外资持股超过10%。2018年，澳大利亚企业外资持股占澳大利亚企业总股权的26.6%（见图3−6）。

图3−5　2019年外国直接投资行业分布比例图

数据来源：澳大利亚国家统计局网站。

根据澳大利亚统计局公布的最新企业所有权结构统计数据，截至2018年6月底，外资持股超过10%的澳大利亚企业占企业总数的3.2%，外资持股比例超过50%的企业占2.5%。从行业来看，外资持股占比最高的是矿业企业，外资持股超过10%的企业占采矿业企业总数的27.6%。外资持股超过10%的采矿业占27.6%；批发贸易行业中有12.1%的企业外资持股超过10%；信息媒体和电信行业中有7.9%的企业外资持股超过10%；制造业中7.2%的企业外资持股超过10%。2018年，澳大利亚企业外资持股占澳大利亚企业总股权的26.6%（见图3−6）。

图3−6　2018年澳大利亚外资持股10%以上企业行业占比

数据来源：澳大利亚统计局网站。

从外国投资审查委员会批准的各行业外国投资情况来看，2013—2017财年，中国连续四年成为澳大利亚最大外国投资来源地。2016—2017年度，中国获批交易量和投资额分别为9 714项和389亿澳元，排在第二位的是美国，获批额度为265亿澳元。加拿大紧随美国排在第三，2016—2017年度，获批投资总额达到232亿澳元，较2015—2016年度增长近75亿澳元。

2017—2018年，外国投资审查委员会收到申请数量为11 855件，批准了11 145件，总价值1 630亿澳元。最大投资来源国为美国，获批额度为365亿澳元；中国排在第二位，获批额度为237亿澳元；排在第三位和第四位的为新加坡和加拿大，获批额度分别为113亿澳元和110亿澳元。

2018—2019财年，外国投资审查委员会批准通过的外国投资额上升了679亿澳元，达到2 310亿澳元。但中国对澳的新投资额从前一年的237亿澳元降至131亿澳元，降幅为45%。美国仍然是澳大利亚最大投资来源地，FIRB批准的投资额从365亿澳元增至582亿澳元。而中国则在2018—2019财年从第二大投资国变为第五大投资国，落后于美国、加拿大、新加坡和日本。

2018—2019财年，有一些行业的外国投资额下降。降幅最大的是农业、林业和渔业，投资额下降了6亿澳元，至73亿澳元，矿业投资额下降了5亿澳元，至169亿澳元。服务业再次吸引了最多的外资，外资投资总额为760亿澳元。其次是商业地产，外资投资总额为730亿澳元。多个行业的外资投资都比前一财年有所上升。商业房地产领域的总投资批准额上升了335亿澳元，至730亿澳元。制造业、电力和天然气领域的投资额上升了201亿澳元，至367亿澳元。服务业投资额增加了128亿澳元，至760亿澳元。金融和保险业投资额上升了3亿澳元，至63亿澳元。

尤其是，2018—2019财年住宅房地产外资投资额达到148亿澳元。这是自2015—2016年以来住宅房地产的外资投资额首次上升。2018—2019财年，美国对澳大利亚房地产投资飙升至195亿澳元，是2017—2018财年的三倍多。仅次于美国的是加拿大，加拿大对澳房地产投资从21亿澳元跃升至133亿澳元。相对于北美房地产投资者328亿澳元的“大跃进”，来自中国的房地产投资从2017—2018财年的126亿澳元降至2018—2019财年的60亿澳元，跌幅达50%。外国投资审查委员会主席戴维·欧文（David Irvine）在呈交给国会的年度报告中指出：“从投资额上看，来自中国的投资申请数量有所减少，反映出中国投资额自2015—2016财年达到峰值后出现连续下降的趋势。造成这一趋势的原因很多，包括中国的内部对外投资政策的变化，包括对海外投资的严格审查和更严格的资本管制。”

作为澳大利亚政府的投资促进机构，澳大利亚贸易委员会的官方网站推荐了五个投资领域包括：农业综合企业和食品；主要基础设施；旅游基础设施；资源与能源；先进的制造、服务和技术。在先进制造，服务和技术领域，澳大利亚贸易委员会专注于强调在澳大利亚医疗和材料科学与技术以及数字技术方面投资的增长机会。

（1）医疗保健和生命科学

近年来，州政府和联邦政府通过维多利亚州综合癌症中心和南澳大利亚新开业的皇家阿德莱德医院等项目在医疗基础设施方面进行了大量投资。澳大利亚的许多私立医院最近都接受了技术创新，医疗保健市场的信息和通信技术（ICT）在2013年至2020年的市场增占率为12.3%，到2020年估计市场价值为22.1亿澳元。

（2）以消费者为中心的护理(www.xing528.com)

像大多数发达经济体一样，澳大利亚人口老龄化问题严重。澳大利亚联邦政府基于消费者导向的护理模式革新了居家护理的模式，以使消费者能够控制其资金的使用方式。这种以消费者为中心的养老及护理模式正应用于新的国家残疾人保险计划（NDIS）中。这些举措正在引起市场格局变化，并为针对这些利基行业的新进入者提供了机会。

（3）数字健康

澳大利亚地域辽阔，已成为远程医疗技术的先驱，向偏远社区提供医疗保健，包括用于医疗保健的新技术，例如基于云的应用程序和数据共享；以及正在推动电子医疗领域的新举措，例如推出国家电子医疗记录。

（4）数字技术/人力资源技术和在线学习

澳大利亚的高技能劳动力和健康的商业政策已经逐渐建立了一套技术生态系统。2014年至2020年，数字技术对澳大利亚经济的贡献预计将增长75%，至870亿欧元。

教育是澳大利亚的重要产业，澳大利亚还是世界上第三大最受欢迎的国际留学生目的地。澳大利亚的教育市场包括大约10 000所学校，660个职业培训机构和39所大学。凭借其庞大的规模和较低的人口密度，澳大利亚历来是远程教育设施的领导者。互联网极大地促进了偏远地区的教育。澳大利亚有1 100多家在线教育提供商，创造了约34亿欧元的收入。预计学生需求将进一步激增，预计未来五年行业收入将以每年4.5%的速度增长，达到42亿欧元。今天，澳大利亚已成为数据分析和替代平台的领先者，2020年，教育技术市场预计将增长至11亿欧元。

（5）建筑/石油和天然气

近年来，澳大利亚的建筑业经历了采矿业的放缓，而强劲的住宅物业价格推动了建筑业的增长。尽管2018年以来市场放缓，人口增长，加上中国对澳大利亚房地产业的持续投资，将继续推动新的住宅项目，特别是墨尔本和悉尼大都会地区房地产业的可持续增长。

虽然矿业投资已从2013年的占澳大利亚GDP的8%高位回落，但矿业仍是澳大利亚出口的重要组成部分。液化天然气的生产正在蓬勃发展，2019年，澳大利亚已超过卡塔尔成为世界上最大的液化天然气出口国。

（6）综合农业

澳大利亚农业是世界上生产力最高的农业产业之一，2016年的食品出口额为450亿澳元。该国广阔的土地和多样的气候使其能够生产各种农产品，例如牛肉、小麦、羊毛、乳制品、糖、羊肉和葡萄酒。来自亚洲国家的对高品质食品的需求旺盛，澳大利亚前十大出口目的国（地区）中的九个都在亚洲，该行业预计在未来几年中将显著增长。

图3−6　2018年澳大利亚外资持股10%以上企业行业占比

数据来源：澳大利亚统计局网站。

从外国投资审查委员会批准的各行业外国投资情况来看，2013—2017财年，中国连续四年成为澳大利亚最大外国投资来源地。2016—2017年度，中国获批交易量和投资额分别为9 714项和389亿澳元，排在第二位的是美国，获批额度为265亿澳元。加拿大紧随美国排在第三，2016—2017年度，获批投资总额达到232亿澳元，较2015—2016年度增长近75亿澳元。

2017—2018年，外国投资审查委员会收到申请数量为11 855件，批准了11 145件，总价值1 630亿澳元。最大投资来源国为美国，获批额度为365亿澳元；中国排在第二位，获批额度为237亿澳元；排在第三位和第四位的为新加坡和加拿大，获批额度分别为113亿澳元和110亿澳元。

2018—2019财年，外国投资审查委员会批准通过的外国投资额上升了679亿澳元，达到2 310亿澳元。但中国对澳的新投资额从前一年的237亿澳元降至131亿澳元，降幅为45%。美国仍然是澳大利亚最大投资来源地，FIRB批准的投资额从365亿澳元增至582亿澳元。而中国则在2018—2019财年从第二大投资国变为第五大投资国，落后于美国、加拿大、新加坡和日本。

2018—2019财年，有一些行业的外国投资额下降。降幅最大的是农业、林业和渔业，投资额下降了6亿澳元，至73亿澳元，矿业投资额下降了5亿澳元，至169亿澳元。服务业再次吸引了最多的外资，外资投资总额为760亿澳元。其次是商业地产，外资投资总额为730亿澳元。多个行业的外资投资都比前一财年有所上升。商业房地产领域的总投资批准额上升了335亿澳元，至730亿澳元。制造业、电力和天然气领域的投资额上升了201亿澳元，至367亿澳元。服务业投资额增加了128亿澳元，至760亿澳元。金融和保险业投资额上升了3亿澳元，至63亿澳元。

尤其是，2018—2019财年住宅房地产外资投资额达到148亿澳元。这是自2015—2016年以来住宅房地产的外资投资额首次上升。2018—2019财年，美国对澳大利亚房地产投资飙升至195亿澳元，是2017—2018财年的三倍多。仅次于美国的是加拿大，加拿大对澳房地产投资从21亿澳元跃升至133亿澳元。相对于北美房地产投资者328亿澳元的“大跃进”，来自中国的房地产投资从2017—2018财年的126亿澳元降至2018—2019财年的60亿澳元，跌幅达50%。外国投资审查委员会主席戴维·欧文（David Irvine）在呈交给国会的年度报告中指出：“从投资额上看，来自中国的投资申请数量有所减少，反映出中国投资额自2015—2016财年达到峰值后出现连续下降的趋势。造成这一趋势的原因很多，包括中国的内部对外投资政策的变化，包括对海外投资的严格审查和更严格的资本管制。”

作为澳大利亚政府的投资促进机构，澳大利亚贸易委员会的官方网站推荐了五个投资领域包括：农业综合企业和食品；主要基础设施；旅游基础设施；资源与能源；先进的制造、服务和技术。在先进制造，服务和技术领域，澳大利亚贸易委员会专注于强调在澳大利亚医疗和材料科学与技术以及数字技术方面投资的增长机会。

（1）医疗保健和生命科学

近年来，州政府和联邦政府通过维多利亚州综合癌症中心和南澳大利亚新开业的皇家阿德莱德医院等项目在医疗基础设施方面进行了大量投资。澳大利亚的许多私立医院最近都接受了技术创新，医疗保健市场的信息和通信技术（ICT）在2013年至2020年的市场增占率为12.3%，到2020年估计市场价值为22.1亿澳元。

（2）以消费者为中心的护理

像大多数发达经济体一样，澳大利亚人口老龄化问题严重。澳大利亚联邦政府基于消费者导向的护理模式革新了居家护理的模式，以使消费者能够控制其资金的使用方式。这种以消费者为中心的养老及护理模式正应用于新的国家残疾人保险计划（NDIS）中。这些举措正在引起市场格局变化，并为针对这些利基行业的新进入者提供了机会。

（3）数字健康

澳大利亚地域辽阔，已成为远程医疗技术的先驱，向偏远社区提供医疗保健，包括用于医疗保健的新技术，例如基于云的应用程序和数据共享；以及正在推动电子医疗领域的新举措，例如推出国家电子医疗记录。

（4）数字技术/人力资源技术和在线学习

澳大利亚的高技能劳动力和健康的商业政策已经逐渐建立了一套技术生态系统。2014年至2020年，数字技术对澳大利亚经济的贡献预计将增长75%，至870亿欧元。

教育是澳大利亚的重要产业，澳大利亚还是世界上第三大最受欢迎的国际留学生目的地。澳大利亚的教育市场包括大约10 000所学校，660个职业培训机构和39所大学。凭借其庞大的规模和较低的人口密度，澳大利亚历来是远程教育设施的领导者。互联网极大地促进了偏远地区的教育。澳大利亚有1 100多家在线教育提供商，创造了约34亿欧元的收入。预计学生需求将进一步激增，预计未来五年行业收入将以每年4.5%的速度增长，达到42亿欧元。今天，澳大利亚已成为数据分析和替代平台的领先者，2020年，教育技术市场预计将增长至11亿欧元。

（5）建筑/石油和天然气

近年来，澳大利亚的建筑业经历了采矿业的放缓，而强劲的住宅物业价格推动了建筑业的增长。尽管2018年以来市场放缓，人口增长，加上中国对澳大利亚房地产业的持续投资，将继续推动新的住宅项目，特别是墨尔本和悉尼大都会地区房地产业的可持续增长。

虽然矿业投资已从2013年的占澳大利亚GDP的8%高位回落，但矿业仍是澳大利亚出口的重要组成部分。液化天然气的生产正在蓬勃发展，2019年，澳大利亚已超过卡塔尔成为世界上最大的液化天然气出口国。

（6）综合农业

澳大利亚农业是世界上生产力最高的农业产业之一，2016年的食品出口额为450亿澳元。该国广阔的土地和多样的气候使其能够生产各种农产品，例如牛肉、小麦、羊毛、乳制品、糖、羊肉和葡萄酒。来自亚洲国家的对高品质食品的需求旺盛，澳大利亚前十大出口目的国（地区）中的九个都在亚洲，该行业预计在未来几年中将显著增长。