典当融资：低费率、风险少、逾期无忧

典当是人类社会有史以来最为古老的金融活动，也是现代银行等金融行业的雏形与源头。所谓典当融资，是指当户将相关资产或财产权利作为当物抵押给典当行，并交付一定比例费用，取得当金并在约定期限内支付当金利息、偿还当金并赎回典当物的行为。随着2005年4月1日起《典当管理办法》的施行，典当融资的经营范围有了明确的规定，分别为：动产质押典当业务；财产权利质押典当业务；房地产（外省、自治区、直辖市的房地产或者未取得商品房预售许可证的在建工程除外）抵押典当业务；限额内绝当物品的变卖；鉴定评估及咨询服务；商务部依法批准的其他典当业务。由于典当活动是以质押为前提的有偿资金运动，因此与其他金融工具相比，自身具有鲜明的特点。

（一）典当融资的特点

1.融资门槛低

典当融资对客户的信用要求不高。银行一般偏向于对信用较好的国有大型企业贷款，而创业企业信用条件较差，所以创业企业很难从银行获得贷款。但典当采用质押形式放款，典当融资认物不认人，只注重典当物品是否货真价实，对放款对象不挑剔，也无须他人担保，因而创业企业容易从典当融资获得贷款。

2.借贷灵活自由

典当期限由借贷双方共同约定，从三五天到六个月，可长可短，到期如需延期，可申请办理续当手续。提前还款还可退还剩余利息费用，由当户自主选择。借款金额可多可少，最多以不超过典当行注册资金总额的1/3为限；少则几万，多则几十万到上百万，由借贷双方协商确定。此外，客户向银行借款时，贷款的用途不能超越银行指定的范围，而典当融资则不过问贷款的用途，资金使用起来不受限制。

3.融资手续简便，时效性强

客户无须提供财务报表和贷款用途等相关资料，只要提供符合规定的抵、质押物即可。其价值的评估主要由双方协商或请有关评估部门认定。没有繁琐耗时的层层审批，能在较短的时间内为急需资金的企业提供融资服务。

客户取得当金一般可即时办理。最短的10分钟之内就可办完一笔贷款。如涉及房地产和原材料作为质押物，最多七天内就能评估完毕，办完手续，取得当金。

4.典当融资抵押品种类较多

一般商业银行只做不动产抵押，而典当融资则动产与不动产抵押两者均可。只要是有价值的实物，如黄金饰品、古董、艺术品、硬木家具、房产、汽车、证券、机器设备、各种生产资料等物品都可以进行典当。人们可以把上述物资搭配成任意组合，典当融资将根据它们总的抵押值，为客户提供贷款。由于它可以将客户的财产进行统一划价，因此相比银行只对同一类物品进行抵押的做法显得更加灵活方便。

5.平抑市场利率

按国家有关规定，典当融资当金利率按中国人民银行规定的银行同期法定贷款利率最高上浮50%掌握，一般月息可在0.8%左右。同时又规定质押典当的月综合费率不得超过4.7%（房地产抵押费率月息不超过3%）。两项相加典当融资的月息费率在5%左右。它与银行同期贷款相比显然偏高，但是作为解决当户短期临时周转资金急需，在向银行贷款无门、企业资金链又将断裂的情况下，采用典当方式融资创业企业还是可以接受的。典当融资费率水平虽然偏高，但对打击地下非法金融和高利贷融资活动，维护创业企业的利益仍能起到有效的抑制和保护作用。同时，我们还应看到，典当融资发展到一定数量后，在同业竞争条件下，其息费率还会进一步自动调低。这对大力发展典当业、平抑市场利率、维护创业企业的利益、促进非公经济发展具有积极意义。

由此可见，典当融资业自身的特点使其可以为银行贷款及其他融资方式拾遗补缺。尽管我国银行金融体制不断改革创新，资本市场不断发展完善，但仍有许多业务空白和不足，特别是广大创业企业短期应急性融资往往难以解决。而相对灵活、快捷的典当融资就可以在一定程度上弥补这些不足，发挥有益的补充作用，从而为创业企业雪中送炭。典当融资不但满足现阶段我国创业企业在发展中融资的需要，而且为构建现代服务业体系增添新租赁融资项目，也反映了我国经济体制改革过程中金融体制改革的重要成果。

（二）典当融资的优势

1.兼具金融和商业性质

“典当”从广义上讲是以实物作质押的一种借贷行为，它具有以物换钱的功能，因而天生兼具金融和商业双重性质。银行通常只接受权利质押，无法满足以物换钱的融资需求。而典当融资既接受权利质押，也接受动产质押，甚至积压商品、销售订单、购货合同等也可以用来做质押，以满足临时性资金需求，这就为中小企业融资开辟了广阔的空间。(www.xing528.com)

2.不以信用为条件

创业企业，由于规模小、财务不规范、管理水平低，加上缺少可作抵押的厂房、土地、汽车等固定资产，又没有可靠的担保，因此达不到银行的资信要求，自然就被拒之门外。由于典当融资方式不以信用为条件，不用担保，没有所有制歧视，只要拿得出当物就可融资，因此对创业企业来说，不失为一种可行的融资渠道。

3.不限用途

典当融资不问用途，只要有合法当物，就可质押融资，至于你拿了钱是去养家糊口，还是经营逐利，一概不问。银行抵押贷款对资金用途、运用范围等实行严格的贷前调查，贷中审查，贷后检查。银行抵押贷款只能用在申请贷款的用途范围内，银行予以监督，用途不当或挪作他用，银行有权收回并进行信贷制裁。这些规定给创业企业融资者带来很大的不便。相对而言，利用典当融资则主动得多，也自由得多。

4.方便快捷

典当融资程序简单、方便快捷，无需像银行贷款那样找第三者担保，还要办理一系列的审批手续，一旦对当物核定价值即可按比例兑现。由于典当融资实行所有权转移的质押式贷款，也可减少逾期收不回而导致的一些纠纷。

5.满足小额和短期资金需求

典当融资的金额可以从几百上升到数百万元不等，主要提供小额融资，且典当期限最长为六个月。这些特点很适合创业企业融资需求，同银行相比具有很大优势，能够满足创业企业“急、频、少、繁”的融资需求。

（三）创业企业如何利用典当融资

1.创业企业典当融资常用方式

生活用品典当对于私营创业企业而言，在企业发生资金周转困难时，私人生活用品，如金银首饰、豪华家电、机动车、文物古董等都可以拿来典当，为创业企业解决临时性小额资金需求提供了便利。任何企业都有或多或少的生产资料，这就为创业企业借助典当融资提供了广阔的物质基础。对相当一部分创业企业而言，经常会遇到这样的尴尬：手头上掌握着大量闲置的生产资料，如仓库存放的原材料、存货等，同时又急需一批生产资金。这时候，便可以借助典当融资。而现在房地产典当是近年来兴起的一种新的典当业务，房地产典当因标的物价值高、收益大、市场容量大而受到典当融资的普遍重视，并正逐步成为一些典当融资主要的业务租赁融资项目。还有一个就是股票典当。股票典当股票质押属于财产权利质押的一种，也是目前尚处于探索阶段的典当融资新业务。股票质押作为典当业务的一种创新，不仅可以为典当融资的闲置资金提供一条新的出路，增加典当融资的收益，还可以满足股民对入市资金的需求，为他们提供了一条新的融资渠道。最后一个就是债权典当。债权典当包括银行定期存款单、债券、本票、汇票、仓单、提单等财产权利。债权也可以作为当物申请典当融资质押贷款，从而为债权人提供了一条新的融资渠道。

2.创业企业典当融资的一般程序

咨询—验证—估价—签署抵押典当合同—抵押登记—签订当票—发放当金—偿还本息—注销登记。

3.创业企业典当融资的新模式构思

当前我国典当业仍然处于发展阶段，各典当企业的实力还不够强，只有在不断的创新中才能增强自身实力，使中小企业更好地融资。如典当融资可以把银行和租赁公司拉进典当的资金链条里。对于贷款添置设备的企业，典当融资在借给企业购买设备所需的前期资金后，还可以向租赁公司推荐，租赁公司在评估后买下设备，分几年租给企业使用，企业只需按期支付租金。